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08/2019

Presidio racheté par BC PARTNERS

ÉTATS-UNIS TMT (Tech, Média, Télécom) / Services Informatiques (ESN) / Conseil & Intégration EV 1b - 4b USD

Contexte

En août 2019, BC Partners a conclu un accord définitif visant à retirer de la cote la société américaine Presidio, jusqu'alors négociée sur le NASDAQ sous le symbole PSDO. L'opération est structurée en numéraire sur la base d'un prix fixé à 16,00 dollars par action ordinaire aux actionnaires de la cible, soit une prime de 21,3 % sur le cours de clôture du 13 août 2019. L'accord valorise l'entreprise à $2.1B, soit un multiple d'EBITDA de 8.9x. L'investisseur institutionnel AP VIII Aegis Holdings, affilié à des fonds gérés par Apollo Global Management et détenant environ 42 % du capital de Presidio, a conclu un engagement de vote en faveur de la fusion. L'accord comporte une clause de recherche d'offres concurrentes de quarante jours accordée au conseil d'administration présidé par le directeur général Bob Cagnazzi, sous réserve des approbations réglementaires applicables, dont l'expiration du délai prévu par le Hart-Scott-Rodino Act et l'autorisation du CFIUS. Le financement par dette entièrement engagé est accordé par Citi, JPMorgan Chase Bank et RBC Capital Markets. Les conseils financiers de l'acquéreur sont Citi, J.P. Morgan Securities et RBC Capital Markets, assistés par le cabinet Kirkland & Ellis sur les aspects juridiques. Presidio est conseillée par LionTree Advisors sur le plan financier et par Wachtell, Lipton, Rosen & Katz pour le conseil juridique, la clôture définitive de la radiation boursière étant programmée pour le quatrième trimestre 2019.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Presidio est un fournisseur nord‑américain de solutions d’infrastructure numérique, de cloud et de sécurité, proposant des plateformes technologiques intégrées aux entreprises commerciales et aux entités du secteur public. Le groupe adopte un modèle intégré verticalement couvrant la stratégie, le conseil, la conception, le déploiement et les services gérés, permettant aux clients de réduire la complexité IT et de mettre en place des architectures agiles et sécurisées. Sa proposition de valeur repose sur une expertise technique approfondie, un réseau de livraison local renforcé par une envergure nationale, et la capacité d’aligner les initiatives technologiques sur les objectifs métier. Presidio dessert un portefeuille diversifié de clients, incluant des entreprises de taille moyenne, des grandes sociétés et des organisations gouvernementales dans de multiples secteurs. L’entreprise emploie environ trois mille professionnels, dont plus d’un mille six cent ingénieurs techniques, répartis dans plus de soixante bureaux à travers les États‑Unis. Son approche opérationnelle combine ingénierie sur site, surveillance à distance et prestation de services cloud afin d’assurer une disponibilité continue et la conformité en matière de sécurité. Le catalogue comprend la conception d’infrastructures, la migration vers des environnements cloud publics ou hybrides, l’architecture de cybersécurité et des services gérés couvrant la gestion du cycle de vie et l’optimisation continue.

Valeur d'Entreprise

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2100M USD

Valeur des fonds propres

Multiples

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EV / Chiffre d'Affaires

0.7x

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EV / EBITDA

8.9x

EV / EBIT

Données Financières (USD)

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Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2019
3026.1M
234.8M
2018

Autres opérations avec Presidio

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Sous-secteur)
DateAcquéreurCiblePaysSecteur
01/2026PresidioERGOIRLANDEServices Managés (MSP)
04/2024CLAYTON, DUBILIER & RICE (CD&R)PresidioÉTATS-UNISConseil & Intégration
11/2020PresidioArkphireIRLANDEConseil & Intégration

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b USD

Fourchette de CA: 2.5b - 5b USD

Fourchette d'EBITDA: 150M - 250M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de Presidio par BC PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : presidio

Acquéreur: bc partners