NATURWOHL PHARMA (YOKEBE) racheté par PERRIGO COMPANY

L'acquisition du spécialiste médical irlandais par le leader mondial de la connectivité représente une étape décisive dans le pivot structurel du groupe vers des solutions de détection critiques à forte marge. Cette transaction suit une feuille de route industrielle claire visant à réorienter le portefeuille vers des applications dans des environnements exigeants. La justification stratégique de cette décision repose sur la complexité croissante de la chirurgie mini-invasive, où l'intégration de capteurs et de connectivité dans les dispositifs d'administration devient une exigence technique primordiale...

Astorg et Goldman Sachs ont finalisé l'acquisition de HRA Pharma, marquant une phase majeure de professionnalisation pour le laboratoire pharmaceutique de niche. La justification stratégique de cette transaction repose sur une manœuvre « d’accélération internationale », fusionnant la profondeur technique opérationnelle de la cible dans le domaine de la santé hormonale avec le vaste réseau mondial et les ressources institutionnelles des sponsors. Cet alignement structurel fournit à l'organisation le matériel stratégique et le capital nécessaires pour cibler une expansion agressive aux États-Unis et sur d'autres marchés mondiaux à fort potentiel...

BC Partners a conclu un accord pour acquérir une participation majoritaire dans Pharmathen, en partenariat avec les fondateurs de la société qui conservent une participation minoritaire et restent activement impliqués dans l'entreprise. La thèse d'investissement est axée sur l'exploitation de la solide plateforme existante de Pharmathen pour poursuivre des acquisitions ciblées sélectives, accélérer le développement de nouveaux produits et stimuler l'expansion internationale dans le secteur pharmaceutique complexe et en pleine croissance des génériques...

Qualium Investissement a été retenu à l'issue du processus d'enchères en vue de l'acquisition d'IMV Technologies, devançant ses concurrents LBO France et Florac. Cette opération marque la sortie de Pragma Capital (actionnaire majoritaire depuis 2010), ainsi que des actionnaires minoritaires Cathay Capital et Eurazeo PME. L'acquisition est soutenue par une dette unitranche mise en place par Ardian, représentant un levier supérieur à 5,0x l'EBITDA. L'axe stratégique demeure le développement à l'international...

Perrigo a finalisé l'acquisition d'Omega Pharma. Cette transaction agit comme un énorme « accélérateur commercial », résolvant les barrières logistiques et réglementaires complexes inhérentes au paysage pharmaceutique européen. En internalisant un réseau de distribution sophistiqué réparti dans trente-cinq pays, le groupe élimine sa dépendance à l'égard d'agents tiers régionaux et s'assure un espace de stockage immédiat pour son vaste portefeuille de produits développés aux États-Unis...

Ceva a annoncé l'entrée de Mérieux Développement (branche d'investissement de l'Institut Mérieux) dans son capital, finalisant le syndicat pour son quatrième LBO. Mérieux rejoint les investisseurs asiatiques Temasek et CDH Investments, ainsi que les fonds français Sagard, Euromezzanine et Sofiproteol. La rationalisation stratégique consiste à tirer parti du réseau scientifique de l'Institut Mérieux pour lutter contre les maladies émergentes et la résistance aux antibiotiques, et pour accélérer l'expansion de Ceva en Asie (Chine)...

L'opération implique la scission des divisions des dispositifs de soins de santé et de la vente au détail sur ordonnance de Rexam, qui seront acquises par Montagu Private Equity. La transaction est soumise à l'approbation réglementaire et devrait être finalisée dans les semaines à venir. La logique stratégique de l'opération est de créer une entreprise indépendante qui peut se concentrer sur le secteur de la santé et tirer parti de l'expertise et des ressources de Montagu Private Equity pour stimuler la croissance et l'expansion...

Five Arrows Managers a acquis une participation dans Dominique Dutscher afin de faciliter un retrait partiel du fondateur, Dominique Dutscher. Bien que le pourcentage exact n'ait pas été divulgué à l'époque, la structure de la transaction était un rachat par le propriétaire classique (OBO), permettant au fondateur de sécuriser une certaine richesse tout en restant investi pour conduire la prochaine phase de croissance. La transaction a été financée par de la dette senior fournie par un pool de trois banques...

Air Liquide est entré en négociations exclusives pour céder sa participation majoritaire de 66 % dans les Laboratoires Anios à un consortium composé d'Ardian et des frères fondateurs Letartre, Bertrand et Thierry. Cette transaction représente un spin-off stratégique pour Air Liquide, permettant au géant des gaz industriels de recentrer ses activités d'hygiène exclusivement sur sa filiale allemande Schülke & Mayr. L'acquisition est structurée par un LBO comprenant une facilité de dette senior et une importante ligne de CAPEX pour financer la croissance future...

Charterhouse a acquis 100 % de DOC Generici auprès d'un consortium de trois sociétés pharmaceutiques : Apotex (Canada), Chiesi Farmaceutici (Italie) et Zambon (Italie). L'accord a été structuré sous la forme d'un rachat par la direction, soutenant le PDG actuel. Il a été financé par environ 175 millions d'euros de facilités de crédit fournies par UniCredit (agissant en tant que coordinateur mondial), HSBC et Intesa Sanpaolo. L'objectif stratégique était de professionnaliser l'entité d'une filiale commerciale en un leader indépendant du marché, en élargissant son portefeuille de produits et en se diversifiant dans des segments tels que les compléments nutritionnels...