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12/2024

LADR – LABORATORY GROUP DR. KRAMER & COLLEAGUES

Acquis par

SONIC HEALTHCARE

ALLEMAGNE Santé & Pharmacie EV 300M - 700M EUR

Contexte

Sonic Healthcare a signé des accords contraignants pour acquérir le groupe de laboratoires LADR, marquant une expansion substantielle de son empreinte diagnostique allemande et européenne. La transaction a été structurée sur une base en espèces et sans dette, avec une contrepartie totale réglée par une combinaison d'actions ordinaires Sonic (jusqu'à 222 millions d'euros) et de liquidités financées par les facilités existantes. La justification stratégique se concentre sur le fort alignement culturel et opérationnel entre les deux organisations, avec un potentiel de synergie important identifié dans les achats, les chevauchements de laboratoires, la logistique et la maintenance des équipements. L'accord comprend également une structure put/call héritée pour une activité de laboratoire allemande distincte, qui devrait être entièrement consolidée d'ici 2027. Après l'acquisition, les hauts dirigeants de la cible, y compris le PDG et le directeur médical, resteront au sein du groupe pour diriger l'intégration en collaboration avec la division allemande de l'acquéreur.

LADR – LABORATORY GROUP DR. KRAMER & COLLEAGUES, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

LADR est l'un des cinq groupes de laboratoires médicaux les plus importants en Allemagne, proposant des services de diagnostic de haute qualité à travers un réseau national de laboratoires autonomes et implantés dans des hôpitaux. Fondé en 1945 et géré par la troisième génération de la famille Kramer, le modèle d'affaires du groupe est principalement axé sur les revenus des laboratoires médicaux (80 % du total), complétés par le commerce de fournitures médicales, les services logistiques et une division de services cliniques spécialisés axés sur la santé des femmes. Le groupe entretient une empreinte internationale significative, notamment "badaj.to", le quatrième plus grand groupe de laboratoires en Pologne, et un intérêt en joint-venture en Finlande. Opérant avec plus de 2 800 employés à temps plein, LADR s'appuie sur un hub de laboratoire centralisé à Geesthacht pour fournir des solutions de diagnostic complètes à travers le paysage de la santé en Allemagne, mettant l'accent sur la direction médicale et les résultats cliniques de haute qualité.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2024
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2023
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Autres opérations avec LADR – LABORATORY GROUP DR. KRAMER & COLLEAGUES

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de LADR – LABORATORY GROUP DR. KRAMER & COLLEAGUES par SONIC HEALTHCARE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.