KESTREL VISION racheté par LUXEMPART
Contexte
Luxempart a acquis une participation minoritaire de 26% dans Kestrel Vision pour 110 M€. La transaction fait suite à un processus concurrentiel impliquant des fonds tels que Capza, Towerbrook et IK Partners. L'injection de capital répond à trois objectifs : une augmentation de capital pour renforcer le bilan, un cash-out partiel pour le management et le refinancement d'un prêt relais accordé par Caravelle pour l'acquisition de l'américain Filtec fin 2022. Malgré une valorisation supérieure à 500 M€, l'actionnaire majoritaire Caravelle a opté pour une ouverture minoritaire au lieu d'une sortie totale en raison des contraintes actuelles du marché de la dette. Le groupe reste soutenu par une ligne unitranche de 150 M€ de Barings pour soutenir sa stratégie de croissance externe.
KESTREL VISION, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.6x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Kestrel Vision est un leader mondial en inspection visuelle à haute vitesse et en contrôle qualité pour l'industrie du conditionnement, avec une expertise historique fondamentale dans les contenants en verre. À travers des acquisitions majeures en Amérique du Nord (Pressco et Filtec), le groupe a diversifié ses activités dans les systèmes d'inspection pour les secteurs pharmaceutique et cosmétique. Il opère en tant que fournisseur de technologie garantissant l'intégrité des lignes de conditionnement pour les fabricants mondiaux.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur Industrie & Production
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 03/2026 | SMITHS GROUP | DRC HEAT TRANSFER | ÉTATS-UNIS | Industrial Equipment | Smiths Group plc a accepté d'acquérir 100 % de DRC Heat Transfer pour développer les capacités de refroidissement et de gestion thermique de Smiths sur le marché en croissance rapide des centres de données. La transaction devrait être finalisée au second semestre de l'exercice 2026, sous réserve des approbations réglementaires habituelles. Une fois terminé, DRC sera intégré à l’activité de chaleur industrielle de la division Flex-Tek de Smiths. Alors que Flex-Tek occupe déjà une position forte dans le domaine du chauffage industriel, l’expertise de DRC dans les applications de refroidissement pour les générateurs d’électricité de secours constitue un pont technologique hautement additif... |
| 03/2026 | ITT | SPX FLOW | ÉTATS-UNIS | Industrial Equipment | ITT Inc. a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % du capital social de SPX FLOW auprès d'une filiale de Lone Star Funds. Cette transaction stratégique transformatrice fait suite à une phase de privatisation très réussie, au cours de laquelle l'organisation a connu une professionnalisation opérationnelle et une optimisation commerciale significatives. La justification stratégique de cette décision repose sur le haut degré de complémentarité technique entre les deux portefeuilles, unissant spécifiquement les technologies spécialisées de mélange et thermiques de la cible à la présence industrielle mondiale établie de l’acquéreur... |
| 02/2026 | MICHELIN | FLEXITALLIC GROUP | ÉTATS-UNIS | Industrial Equipment | Michelin a annoncé un accord définitif pour acquérir l'intégralité des parts de The Flexitallic Group auprès du fonds de capital-investissement Bridgepoint. Cette transaction marque une sortie stratégique pour Bridgepoint, qui s'est associé pour la première fois à l'entreprise en 2013 et l'a guidée dans une transformation significative. Pour Michelin, cette acquisition représente une nouvelle étape majeure dans sa stratégie de diversification, en lui ajoutant une plateforme complémentaire « Matériaux de Haute Technologie » avec une forte clientèle industrielle... |
| 01/2026 | GROUPE VELEC | COMEA PROCESS | FRANCE | Industrial Equipment | Le groupe VELEC a acquis COMEA PROCESS pour tirer parti des synergies techniques et commerciales. L'opération permet à COMEA de bénéficier de la forte présence internationale de VELEC ainsi que de ses filiales américaines. La transaction comprend la retraite de l'actionnaire majoritaire et la réinvestissement du Directeur Général au sein du groupe VELEC. |
| 01/2026 | PRYSMIAN / FINCANTIERI | XTERA | ROYAUME-UNI | Industrial Equipment | Prysmian (80 %) et Fincantieri (20 %) ont convenu d'acquérir Xtera auprès de la société de capital-investissement H.I.G. Capital. Cette acquisition permet aux partenaires italiens d'offrir une solution globale "one-stop-shop" pour les télécommunications sous-marines : Prysmian fournit les câbles, Xtera fournit les répéteurs électroniques et la conception de système, et Fincantieri fournit les navires et les capacités d'installation. La clôture est prévue pour le premier trimestre 2026... |
| 01/2026 | MANAGEMENT & PRIVATE INVESTORS | NOVARC | FRANCE | Industrial Equipment | Le groupe industriel spécialisé dans les équipements de sécurité pour environnements électriques a été racheté dans sa totalité par la famille fondatrice et les salariés, offrant une voie de sortie pour Capza, Bpifrance, BNP Paribas et Casra Capital. Le rachat est financé par la dette bancaire et les capitaux propres familiaux. Cette sortie constitue un solide retour pour Capza, puisque la société a doublé sa taille au cours de son mandat de 5 ans grâce à une croissance organique et à 10 acquisitions... |
| 01/2026 | SHIMADZU CORPORATION | TESCAN GROUP | RÉPUBLIQUE TCHÈQUE | Industrial Equipment | Shimadzu Corporation a conclu un accord en vue d’acquérir Tescan auprès du fonds The Carlyle Group, dans le cadre d’une stratégie visant à consolider sa position sur le marché mondial des instruments scientifiques et des technologies d’imagerie avancée. Détenue par Carlyle depuis 2023, Tescan a connu une transformation profonde. L’entreprise a accéléré sa croissance, renforcé son développement international et consolidé sa présence sur les marchés liés aux semi-conducteurs... |
| 01/2026 | NEXTCHEM | BALLESTRA GROUP | ITALIE | Industrial Equipment | NEXTCHEM a signé un accord engageant pour acquérir 100 % du capital social du Groupe Ballestra auprès de ses actionnaires actuels. La justification stratégique de la transaction est d’intégrer le portefeuille technologique exclusif de classe mondiale de Ballestra en matière de tensioactifs et d’engrais, élargissant ainsi l’offre actuelle de NEXTCHEM à base d’azote aux solutions à base de phosphate, de soufre et de potassium. Cette acquisition permet à MAIRE d'établir une plateforme technologique européenne plus robuste avec une portée mondiale, axée sur la décarbonation des processus industriels à forte intensité énergétique... |
| 01/2026 | ILLUMINA | SOMALOGIC | ÉTATS-UNIS | Industrial Equipment | L'acquisition de l'unité commerciale SomaLogic par Illumina marque une manœuvre stratégique importante destinée à consolider le leadership dans le paysage émergent du multi-omique. La justification stratégique de cette transaction repose sur l’intégration de la plateforme protéomique high-plex de la cible avec la technologie de séquençage de pointe du groupe. Cette fusion crée effectivement un écosystème unifié capable de corréler les séquences génomiques avec les expressions protéiques en temps réel, offrant ainsi aux chercheurs une vue « de bout en bout » sans précédent des systèmes biologiques... |
| 12/2025 | AZZURRA CAPITAL / AZIMUT LIBERA IMPRESA | NEXTCHEM | ITALIE | Industrial Equipment | Azzurra Capital et Azimut Libera Impresa ont acquis une participation minoritaire de 7,9% dans NEXTCHEM. Cette transaction a été réalisée via le véhicule Azzurra Next One, qui a acheté les actions de Maire Investments (le family office de la famille Di Amato). La logique stratégique de cette opération est de renforcer l'actionnariat de NEXTCHEM et de valider sa trajectoire de croissance en amont d'une introduction en bourse prévue à la bourse de Milan... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR
Fourchette de CA: 250M - 500M EUR
Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de KESTREL VISION par LUXEMPART sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Communiqué de presse : voir le communiqué
Acquéreur: luxempart