TESCAN GROUP racheté par SHIMADZU CORPORATION
Contexte
Shimadzu Corporation a conclu un accord en vue d’acquérir Tescan auprès du fonds The Carlyle Group, dans le cadre d’une stratégie visant à consolider sa position sur le marché mondial des instruments scientifiques et des technologies d’imagerie avancée. Détenue par Carlyle depuis 2023, Tescan a connu une transformation profonde. L’entreprise a accéléré sa croissance, renforcé son développement international et consolidé sa présence sur les marchés liés aux semi-conducteurs. Dans le même temps, elle a enrichi son offre en développant de nouveaux workflows dédiés à ces applications, tout en élargissant ses capacités de service et en structurant davantage ses partenariats industriels. C’est dans ce contexte que s’inscrit l’acquisition par Shimadzu, qui cherche à renforcer son exposition aux segments en forte croissance que sont les semi-conducteurs, la nanotechnologie et les sciences des matériaux. L’intérêt de la transaction repose notamment sur la complémentarité technologique entre les deux groupes : Tescan apporte des solutions avancées en microscopie électronique, en systèmes à faisceau ionique et en micro-analyse, venant compléter le portefeuille existant de Shimadzu. Au-delà de l’addition d’actifs, l’opération repose sur une véritable logique industrielle. Elle combine les capacités d’innovation de Tescan avec l’expertise globale de Shimadzu en instrumentation analytique, avec pour objectif de créer une offre plus intégrée. L’ensemble visera à mieux répondre à la demande croissante en solutions d’imagerie haute précision et en analyse avancée des matériaux. Enfin, cette transaction illustre une tendance plus large de consolidation dans le secteur des technologies scientifiques, où les acteurs cherchent à élargir leurs portefeuilles afin de couvrir de manière plus complète la chaîne de valeur de l’analyse et de l’imagerie avancée.
À noter que le fonds The Carlyle Group avait pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2022.
TESCAN GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (10.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Tescan Group est un acteur mondial spécialisé dans les instruments scientifiques et analytiques de haute précision, avec une expertise reconnue dans les technologies d’imagerie et de microscopie électronique. Fondée en 1991 et basée à Brno, en République tchèque, l’entreprise développe et commercialise des solutions avancées destinées à l’observation et à l’analyse de structures à l’échelle micro et nanométrique. Son portefeuille technologique comprend notamment des microscopes électroniques à balayage, des systèmes à faisceau ionique, des scanners micro-CT, des microscopes électroniques en transmission 4D ainsi que des solutions de micromachining laser ultrarapide. Ces équipements permettent d’explorer et de caractériser la matière avec un niveau de précision extrêmement élevé, répondant aux besoins de secteurs exigeants tels que les sciences des matériaux, les sciences de la vie et l’industrie des semi-conducteurs.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (USD)
Autres opérations avec TESCAN GROUP
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 12/2022 | THE CARLYLE GROUP | TESCAN GROUP | RÉPUBLIQUE TCHÈQUE | Industrial Equipment | The Carlyle Group a annoncé en décembre 2022 l’acquisition d’une participation majoritaire dans Tescan, un fabricant tchèque spécialisé dans les instruments scientifiques et les technologies de microscopie électronique avancée. Au-delà de la simple prise de participation, l’opération permet à Carlyle de prendre le contrôle d’un acteur positionné sur un marché de niche en forte croissance, porté par une demande structurellement élevée en solutions d’analyse avancée et en instrumentation de précision. Dans cette perspective, le fonds entend accompagner Tescan dans une nouvelle phase de développement, davantage centrée sur l’innovation produit, le renforcement de son positionnement haut de gamme et l’accélération de son expansion internationale. Enfin, l’objectif est également de capitaliser sur la fragmentation du marché pour soutenir à la fois la croissance organique et les opportunités de consolidation, tout en renforçant l’exposition du groupe aux segments porteurs que sont les semi-conducteurs et les technologies de pointe. |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b USD
Fourchette de CA: 100M - 200M USD
Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M USD
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de TESCAN GROUP par SHIMADZU CORPORATION sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Cible : tescan group
Acquéreur: shimadzu corporation