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03/2024

GROUPE ADF

Acquis par

ANDERA PARTNERS

FRANCE Services aux Entreprises REV 450M - 900M EUR

Contexte

Andera Acto s'associe au Groupe ADF pour mener une recapitalisation stratégique, marquant la sortie de l'investisseur minoritaire historique, Abénex. Cette opération constitue structurellement un rachat minoritaire par emprunt, permettant à ADF de réorganiser son capitalisation tout en assurant à sa direction générale le contrôle majoritaire absolu. Pour financer cette prochaine phase d'expansion, ADF accueille à nouveau Andera Acto en tant qu'investisseur principal proposant un montage financier sur mesure, fortement obligataire (ticket de 50 M€). Le consortium, qui comprend le Fonds France Nucléaire et la Société Générale Capital Partenaires, détient une participation combinée de 20 % dans la société. La capitalisation globale est solidement complétée par un ensemble complet de dettes senior (environ 3x l'EBITDA) syndiquées en plusieurs tranches, strictement conçues pour alimenter de manière agressive l'ambitieux pipeline d'acquisitions transfrontalières d'ADF en Amérique du Nord et en Europe centrale.

GROUPE ADF, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Services aux Entreprises

Cible

Fondé en 1962 et issu de la scission de Gaz de France en 2007, le Groupe ADF est un leader mondial de l'ingénierie industrielle, spécialisé dans les solutions de production et de maintenance. Initialement fortement ancré dans le secteur pétrochimique, l'entreprise a mené à bien une importante stratégie de diversification par le biais d'acquisitions ciblées. Elle possède aujourd'hui une expertise pointue et reconnue dans des secteurs exigeants tels que l'aéronautique, la santé, les extraits naturels et la maintenance nucléaire. Présent sur plusieurs continents, le Groupe est un acteur majeur du segment des PME au sein de son créneau industriel spécialisé. Porté par une équipe dirigeante ambitieuse, le Groupe ambitionne de poursuivre son expansion internationale, en misant notamment sur de nouvelles acquisitions en Amérique du Nord et en Europe centrale, tout en capitalisant sur la croissance rapide du secteur nucléaire.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2023
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2022
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Autres opérations avec GROUPE ADF

REFERENCES

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GROUPE ADF par ANDERA PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : groupe adf

Acquéreur: andera partners