GREENYARD prend le contrôle de GELAGRI BRETAGNE
Contexte
Cette opération de consolidation industrielle prend la forme de la création d'une entreprise commune de plein exercice associant les actifs industriels et commerciaux de Gelagri Bretagne et de Greenyard Frozen France, scellant une alliance stratégique transfrontalière sous le contrôle majoritaire du groupe Greenyard. Le regroupement donne naissance à un nouvel acteur de référence sur le marché français des légumes surgelés affichant un chiffre d'affaires consolidé supérieur à 260 millions d'euros, soutenu opérationnellement par la mise en réseau de quatre sites industriels bretons (Moréac, Loudéac, Saint-Caradec et Landerneau) employant 900 salariés. Ce rapprochement répond à une logique d'optimisation de la chaîne de valeur à un moment où les industriels doivent accroître leur pouvoir de négociation face aux centrales d'achat de la grande distribution tout en rentabilisant des infrastructures industrielles hautement intensives en capital et en énergie. Sous sa configuration coopérative antérieure, Gelagri Bretagne avait atteint un plafond de verre commercial à l'exportation, limitant sa capacité à diluer ses coûts fixes industriels sur des marchés géographiques plus larges. L'agenda post-intégration combinera la continuité managériale et agricole via le partenariat avec la coopérative Eureden, qui conserve la fabrication de ses marques phares D'Aucy et Paysan Breton au sein de l'entité, et le déploiement immédiat de la production bretonne au sein du réseau d'exportation mondial de Greenyard afin de saturer les capacités de production installées et d'accélérer les lancements de gammes végétales innovantes à forte marge.
GELAGRI BRETAGNE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Agroalimentaire
Cible
Gelagri Bretagne est spécialisée dans légumes et plats cuisinés surgelés. L'entreprise exploite un outil industriel de premier plan en Bretagne à travers trois usines de transformation hautement automatisées situées à Loudéac, Saint-Caradec et Landerneau, dédiées à la transformation de la production maraîchère en une une large gamme de légumes bruts surgelés, de gratins, de purées et de solutions de repas préparés. Son modèle économique repose sur la sécurisation pluriannuelle d'approvisionnements agricoles locaux en flux sécurisés, traitant des volumes massifs soumis à des contraintes de saisonnalité et de fraîcheur immédiate post-récolte pour optimiser le taux de charge de ses lignes de surgélation et de conditionnement. Les revenus sont issus de contrats de sous-traitance industrielle et deMDD (Marques de Distributeurs) conclus avec les centrales d'achat de la Grande Distribution (GMS), des réseaux spécialisés de type freezer centers, ainsi que des segments de la Restauration Hors Foyer (RHF) et de l'industrie agroalimentaire. Historiquement centrée sur le marché domestique français, la structure dispose d'une activité d'exportation marginale de 11 millions d'euros, soit environ 6,2 % de ses ventes, l'essentiel de son carnet de commandes étant régi par les cycles annuels de négociations commerciales de la distribution française où la valorisation de l'origine agricole France et de la traçabilité coopérative constitue le principal levier de contractualisation et de fixation des prix de vente face à la volatilité des coûts de l'énergie et de la main-d'œuvre.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
Fourchette d'EBITDA: 0M - 5M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GELAGRI BRETAGNE par GREENYARD sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Cible : gelagri bretagne
Acquéreur: greenyard