gChem racheté par ContextLogic

Précédemment détenue par les fonds d'investissement gérés par EagleTree Capital et leurs co-investisseurs, la société Gaylord Chemical passe sous le contrôle de ContextLogic Holdings Inc. par l'intermédiaire de sa filiale GCH Buyer Inc. L'accord définitif prévoit une continuité de l'équipe dirigeante de la cible, emmenée par son directeur général Frank Roederer qui conclut un contrat d'exercice de cinq ans assorti d'un réinvestissement personnel au capital de l'acquéreur. L'opération constitue la seconde plateforme opérationnelle intégrée par ContextLogic, s'inscrivant dans sa stratégie de redéploiement capitalistique initiée après la reprise d'US Salt finalisée au cours de l'exercice 2026. L’opération valorise GCHEM à une valeur d’entreprise de et est soutenue un prêt à terme de 250 millions de dollars de Blackstone Credit & Insurance et une facilité de crédit renouvelable de 25 millions de dollars. À l'issue de l'intégration, le nouvel ensemble anticipe un flux de trésorerie disponible consolidé compris entre 95 millions et 105 millions de dollars pour l'exercice 2027. Sur le plan des conseils, Morgan Stanley a agi en tant que conseil financier exclusif pour le compte de gChem, Jones Day intervenant sur les aspects juridiques de la transaction. ContextLogic a été conseillé financièrement par Piper Sandler Cos., tandis que Ropes & Gray LLP a assuré le conseil juridique de l'acquéreur. Latham & Watkins LLP a pour sa part représenté le pool de prêteurs mené par Blackstone Credit & Insurance.