E.T. HORN racheté par IMCD

L'intégration de Central Supplies dans l'infrastructure du groupe Kitwave garantit une position logistique décisive dans le paysage des aliments réfrigérés au Royaume-Uni. Cette manœuvre stratégique établit une offre de services complémentaire parallèle aux opérations de surgelés du groupe, leader du secteur, éliminant ainsi les frictions de catégorie pour les clients indépendants à la recherche d'une chaîne d'approvisionnement unifiée à température contrôlée...

The arrival of Capza at the operational helm of Ital Express marks the commencement of a fifth buyout cycle for the Châlons-en-Champagne-based distributor, signaling a shift in governance towards a systematic acquisition strategy following a fourth buyout led by Azulis Capital since 2014, which focused solely on organic expansion. The partial divestment by Azulis Capital and BNP Paribas Développement, who reinvest as minority stakeholders, combined with the complete exit of Société Générale Capital Partenaires and the entry of Crédit Agricole Nord-Est Partenaires, enables the restructuring of the shareholder base to support a new phase of geographic expansion...

Midsona a finalisé l’acquisition de 100 % du capital d’Alimentation Santé auprès de Panzani SAS. L’opération a été structurée via un contrat définitif d’achat d'actions sur une base debt-free / cash-free, le montant total de la transaction ayant été entièrement réglé en numéraire lors de la clôture. Pour financer cette acquisition, Midsona a contracté un prêt relais bancaire à court terme, refinancé ultérieurement par une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription, garantie par son actionnaire majoritaire Stena Adactum AB...

Equistone Partners Europe a fait l'acquisition d'une participation majoritaire dans le Groupe Bruneau auprès de Weinberg Capital Partners. Cette opération de MBO secondaire vise à accélérer le déploiement et l'empreinte de la plateforme à l'échelle européenne. Leader français de la vente à distance de mobilier, d'équipements et de fournitures de bureau pour les entreprises (B2B), le Groupe Bruneau s'appuie sur un modèle e-commerce performant, une logistique de pointe et une forte récurrence de sa base de clients e-commerçants et PME...

L’acquisition d’Alpine Fine Foods par Kitwave constitue une avancée territoriale majeure pour la division Foodservice du groupe. La logique stratégique de cette transaction repose sur une manœuvre de « verrouillage géographique », fusionnant la profondeur opérationnelle technique de la cible dans la région de Humberside avec le cadre logistique établi de l'acquéreur et la présence existante de Miller Food Service à York. Cet alignement structurel fournit à l'entité combinée le matériel logistique et les talents spécifiques à la catégorie nécessaires pour répondre à la demande croissante de solutions intégrées d'approvisionnement multi-températures dans le nord de l'Angleterre...

Il s'agit du troisième LBO du groupe ECF, Naxicap Partners acquérant une participation majoritaire auprès de Weinberg Capital Partners (WCP), Initiative & Finance, Salvepar et Five Arrows. L'opération fait suite à un processus d'enchères très compétitif impliquant à la fois des sponsors financiers (LBO France, Abénex, Florac, Gimv, Caravelle) et des enchérisseurs stratégiques comme Bunzl. La logique stratégique de Naxicap est d'accompagner la prochaine phase de développement international et de consolidation des marchés du groupe...

L’acquisition du HB Clark par Kitwave constitue une avancée catégorique majeure pour la division Nord du groupe. La logique stratégique de cette opération repose sur une manœuvre de « diversification sectorielle », fusionnant la profondeur technique opérationnelle de la cible sur le marché des boissons alcoolisées avec le cadre logistique établi et l’envergure nationale de l’acquéreur. Cet alignement structurel fournit à l'entité combinée le matériel logistique et les talents spécifiques à la catégorie nécessaires pour répondre à la demande croissante de solutions d'approvisionnement consolidées dans le secteur de l'hôtellerie commerciale...

L’acquisition de GDD par Perrigo marque un pas définitif vers la professionnalisation du cadre de distribution nord-américain de l’organisation. La logique stratégique de cette transaction repose sur une manœuvre « in-houseing », fusionnant la profondeur opérationnelle logistique spécialisée de la cible dans le secteur de la grande distribution avec le vaste portefeuille de fabrication et de produits de l'acquéreur. Cet alignement structurel fournit à l'entité combinée le matériel logistique et les talents spécifiques au marché nécessaires pour éliminer les dépendances envers les tiers et optimiser le flux de marchandises OTC vers des canaux institutionnels fragmentés...

Le passage d'Ital Express sous le contrôle d'Azulis Capital marque la sortie de LFPI Gestion après un cycle d'actionnariat de six ans axé sur la stabilisation opérationnelle de la plateforme et la diversification de l'offre vers les véhicules utilitaires. Cette opération s'appuie sur une structure de financement mixte associant une dette senior syndiquée par la Banque Palatine et la Caisse d'Épargne, complétée par une tranche mezzanine fournie par LFPI pour optimiser le coût du capital tout en maintenant un levier maîtrisé de 3 à 4 fois l'Ebitda social...

La cession d'Ital Express par CIC Finance au profit de LFPI marque l'achèvement d'un cycle d'investissement de trois ans axé sur le renforcement des fondamentaux financiers de la plateforme et l'expansion de sa base clients, ouvrant la voie à une nouvelle phase d'expansion commerciale sous l'égide d'un actionnaire institutionnel de premier plan. Cette transition actionnariale s'accompagne d'un réinvestissement significatif du management en place au capital de la nouvelle structure, garantissant la continuité opérationnelle et la préservation des relations commerciales clés avec les fournisseurs et les grands comptes de transporteurs...