À quelle valeur d'entreprise DUFF & PHELPS a-t-il été racheté en 2013 ?

Lors de l'acquisition de DUFF & PHELPS par THE CARLYLE GROUP / STONE POINT CAPITAL / PICTET & CIE en 2013, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 500M - 1.5b USD. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Services aux Entreprises affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.1x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de DUFF & PHELPS lors de son rachat par THE CARLYLE GROUP / STONE POINT CAPITAL / PICTET & CIE ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour DUFF & PHELPS est dans la fourchette de 5x - 12x. À titre de comparaison, le secteur Services aux Entreprises affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.1x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quel était le chiffre d'affaires de DUFF & PHELPS au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de DUFF & PHELPS au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 250M - 500M USD. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de DUFF & PHELPS lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de DUFF & PHELPS est estimé dans la fourchette de 50M - 100M USD. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de DUFF & PHELPS et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération DUFF & PHELPS, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.carlyle.com/media-room/news-release-archive/duff-phelps-agrees-be-acquired-private-investor-consortium

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Accueil Base de données Services aux EntreprisesDUFF & PHELPS

01/2013

DUFF & PHELPS racheté par THE CARLYLE GROUP, STONE POINT CAPITAL & PICTET & CIE

ÉTATS-UNIS Services aux Entreprises / Services Professionnels / Conseil & Audit EV 500M - 1.5b USD

Contexte

Duff & Phelps Corporation a été acquis par un consortium composé de The Carlyle Group, Stone Point Capital, Pictet & Cie et Edmond de Rothschild Group. L'accord de fusion définitif, signé en décembre 2012, prévoit une offre entièrement en numéraire de 15,55 dollars par action, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions de clôture habituelles. L'opération comprend une période de « go-shop » courant jusqu'au début du mois de février 2013, durant laquelle Duff & Phelps peut solliciter des offres concurrentes, ainsi qu'une indemnité de rupture en cas d'acceptation d'une offre supérieure. Le conseil d'administration et l'équipe dirigeante ont soutenu unanimement la transaction et se sont engagés à poursuivre leurs fonctions après sa finalisation. Le consortium entend s'appuyer sur Duff & Phelps pour renforcer sa présence dans les services de conseil à forte valeur ajoutée, portés par l'augmentation des exigences réglementaires et des besoins en matière de transparence financière. Les investisseurs souhaitent accélérer le développement international du cabinet en tirant parti du réseau mondial de Carlyle et de l'expertise de Stone Point dans les services financiers. La participation de Pictet & Cie et d'Edmond de Rothschild Group doit également favoriser le développement des relations avec les investisseurs institutionnels et les acteurs de la gestion de fortune. L'opération s'inscrit dans une stratégie de consolidation visant à créer des synergies commerciales et à élargir l'offre de services. À l'issue de la transaction, Duff & Phelps conservera son autonomie opérationnelle tout en bénéficiant des ressources financières et de l'accompagnement stratégique du consortium. La gouvernance prévoit une représentation des différents investisseurs au conseil d'administration, tandis que l'équipe dirigeante actuelle demeure responsable de la conduite des activités.

DUFF & PHELPS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2012, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

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Cible

Duff & Phelps est un cabinet international de conseil spécialisé dans l'évaluation d'entreprises, la finance d'entreprise, la gestion des litiges, la conformité réglementaire, le conseil en gouvernance, l'immobilier et les restructurations. Fondé au début des années 1990, le groupe s'est développé pour devenir l'un des principaux acteurs mondiaux des services de conseil financier et stratégique. L'entreprise emploie environ 2 000 professionnels répartis dans des bureaux en Amérique, en Europe et en Asie. Sa clientèle comprend plus de la moitié des sociétés composant le S&P 500, ainsi qu'une majorité des principaux fonds de capital-investissement, de grands cabinets d'avocats et de hedge funds. Son modèle économique repose sur des honoraires de conseil liés à des missions spécifiques, mobilisant une expertise technique, une analyse indépendante et une connaissance approfondie des différents secteurs d'activité. Les prestations sont assurées par des équipes sur le terrain, appuyées par des plateformes analytiques centralisées permettant de réaliser des évaluations financières, d'accompagner les opérations de fusion-acquisition et de mener des investigations financières.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (USD)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2012

2011

Autres opérations avec DUFF & PHELPS

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
01/2020	STONE POINT CAPITAL	DUFF & PHELPS	ÉTATS-UNIS	Professional Services	Duff & Phelps a été acquis par un consortium d'investisseurs internationaux mené par Stone Point Capital et Further Global. Annoncée en janvier 2020, cette opération s'inscrit dans la continuité des évolutions de l'actionnariat intervenues depuis l'entrée de Permira au capital en 2018...
12/2017	PERMIRA	DUFF & PHELPS	ÉTATS-UNIS	Professional Services	Duff & Phelps a été acquis par un véhicule d'investissement des fonds Permira dans le cadre d'une transaction annoncée en décembre 2017, dont la finalisation était prévue au premier trimestre 2018 sous réserve des conditions de clôture habituelles...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b USD

Fourchette de CA: 250M - 500M USD

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de DUFF & PHELPS par THE CARLYLE GROUP / STONE POINT CAPITAL / PICTET & CIE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : duff & phelps

Acquéreur: the carlyle group / stone point capital / pictet & cie