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06/2026

CLEARWATER ANALYTICS racheté par PERMIRA & WARBURG PINCUS

ÉTATS-UNIS TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels / Logiciels Sectoriels / Services Financiers / Banque EV 3b - 100b USD

Contexte

Clearwater Analytics a été acquis par un consortium d’investisseurs mené par Permira et Warburg Pincus, avec la participation de Francisco Partners et Temasek. La transaction a été soumise aux actionnaires de Clearwater à l’issue d’un examen réalisé par un comité spécial, puis approuvée par le conseil d’administration et une majorité des actionnaires, entraînant le retrait de la cote des actions ordinaires de catégorie A de la société du New York Stock Exchange. Cette acquisition permet au consortium de private equity de prendre le contrôle total de Clearwater et d’apporter les ressources financières ainsi que l’accompagnement stratégique nécessaires pour accélérer le développement de sa feuille de route en matière d’intelligence artificielle et de sa plateforme de nouvelle génération. En devenant une société non cotée, Clearwater pourra investir davantage sans les contraintes des marchés publics, renforcer la plateforme de données qui constitue le socle de ses solutions et développer des capacités d’IA agentique destinées aux investisseurs institutionnels gérant des portefeuilles d’actifs complexes. Après la finalisation de l’opération, Clearwater prévoit d’accroître ses investissements en recherche et développement, de raccourcir les cycles de lancement de nouveaux produits et d’élargir sa gamme d’outils analytiques alimentés par l’intelligence artificielle. Cette nouvelle structure actionnariale devrait favoriser les synergies avec les autres sociétés du portefeuille des investisseurs, améliorer l’efficacité opérationnelle et renforcer la position de Clearwater sur le marché mondial des technologies dédiées à la gestion d’actifs, tout en soutenant l’élargissement de sa clientèle et de son offre de services à l’échelle internationale.

CLEARWATER ANALYTICS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Clearwater Analytics est un fournisseur de solutions cloud dédiées à la comptabilité des investissements, à la mesure de la performance, à l’analyse des risques et à la conformité réglementaire pour les investisseurs institutionnels. L’entreprise agrège des données issues des marchés publics et privés afin d’offrir une vue unique et en temps réel de l’ensemble des actifs détenus par ses clients, facilitant le suivi quotidien des portefeuilles et le reporting. Sa plateforme repose sur un modèle d’abonnement donnant accès aux flux de données, aux modules d’analyse et aux outils d’intégration. Sa clientèle comprend des sociétés de gestion d’actifs, des fonds de pension, des compagnies d’assurance, des fonds souverains et d’autres investisseurs institutionnels gérant des portefeuilles importants et diversifiés. L’infrastructure technologique de Clearwater intègre des capacités automatisées d’ingestion et de normalisation des données, ainsi qu’une couche analytique configurable pouvant être adaptée à différentes stratégies d’investissement. L’entreprise s’appuie sur une plateforme de données qui constitue le socle de sa feuille de route en matière d’intelligence artificielle, permettant le déploiement de modèles prédictifs et d’analyses de scénarios sur l’ensemble des classes d’actifs. Basée à Boise, dans l’Idaho, Clearwater sert une clientèle internationale grâce à des centres de données et des équipes de support répartis en Amérique du Nord, en Europe et en Asie. Son modèle économique repose sur des revenus récurrents, un taux élevé de fidélisation des clients et l’enrichissement continu de sa plateforme en fonction des retours des utilisateurs et de l’évolution des exigences réglementaires.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2025
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2024
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DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b USD

Fourchette de CA: 450M - 900M USD

Fourchette d'EBITDA: 150M - 250M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de CLEARWATER ANALYTICS par PERMIRA / WARBURG PINCUS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : clearwater analytics

Acquéreur: permira / warburg pincus