CESKE AEROLINIE racheté par PEGASUS AIRLINE
Contexte
Description de la transaction : Le groupe a finalisé un accord définitif pour acquérir la cible dans le cadre d'une démarche visant à transformer fondamentalement la densité de son réseau européen. La justification stratégique de cette transaction se concentre sur une stratégie d'« unification du marché », fusionnant la profondeur opérationnelle technique de pointe de la cible sur le marché tchèque des loisirs avec l'infrastructure mondiale à faible coût établie du groupe. Cet alignement structurel fournit à l'organisation le talent scientifique et le matériel logistique (en particulier 47 avions supplémentaires) nécessaires pour répondre à la demande croissante de voyages transfrontaliers abordables dans la région CEE. Cette opération permet au groupe de procéder à une expansion structurelle définitive de son portefeuille de destinations, en ciblant particulièrement les solides réseaux de tour-opérateurs de Prague.
CESKE AEROLINIE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Services aux Entreprises
Cible
Czech Airlines & Smartwings est une entreprise tchèque spécialisée dans les vols de loisirs et les transporteurs à bas coûts (LCC). Le groupe a créé un espace distinct dans les cieux européens en reliant la prestige historique d'un transporteur d'État et les opérations de vols de loisirs modernes et efficaces. Au lieu de se concentrer uniquement sur les vols point à point, ils se fondent sur une philosophie du service qui renforce les relations avec les opérateurs de voyages mondiaux, garantissant un flux régulier de passagers vers 80 destinations dans 20 pays. Ce qui les rend un partenaire de choix en Europe centrale est leur aptitude à une excellence opérationnelle localisée et une stratégie de dual-branding qui capte à la fois le voyageur d'affaires traditionnel et le vacancier à la recherche de valeur.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 01/2026 | CEREA PARTNERS | WIIO (WIRELESS INPUT OUTPUT) | FRANCE | Transport & Logistics | Cette transaction représente un rachat par la direction sans sponsor, dans le cadre duquel l'équipe de direction en place acquiert avec succès le contrôle total de Wiio. Pour financer en toute sécurité cette transition d'entreprise sans s'appuyer sur un actionnaire majoritaire traditionnel de capital-investissement, la direction a fait appel à une facilité de dette mezzanine sur mesure fournie par Cerea. Cette structure financière très flexible permet parfaitement aux dirigeants de maintenir une indépendance stratégique totale tout en garantissant le capital vital nécessaire à une transition transparente de la propriété... |
| 01/2026 | WERNER ENTERPRISES | FIRSTFLEET | ÉTATS-UNIS | Transport & Logistics | Werner Enterprises a acquis FirstFleet, Inc. pour 245 millions de dollars en espèces pour l'activité d'exploitation. L'acquisition a un effet immédiatement relutif sur le BPA et fait de Werner le cinquième plus grand transporteur dédié aux États-Unis, augmentant ainsi son chiffre d'affaires dédié d'environ 50 %. L'accord vise à générer 18 millions de dollars de synergies annuelles d'ici deux ans en optimisant le pouvoir d'achat et la densité de la flotte dans l'est des États-Unis... |
| 12/2025 | GEODIS | GROUPE MALHERBE | FRANCE | Transport & Logistics | Dans le cadre d'une opération majeure de consolidation du marché, le géant de la logistique GEODIS a signé un accord pour acquérir le Groupe Malherbe. Cette opération « Corporate » marque la sortie des investisseurs financiers (Siparex…) et la fin des cycles de LBO indépendants de Malherbe. En intégrant Malherbe, GEODIS renforce significativement son réseau de transport routier français, créant une entité combinée avec 2 milliards d'euros de chiffre d'affaires uniquement sur ce segment (Transport Routier), capable de rivaliser avec les leaders européens... |
| 12/2025 | GD HELICOPTER FINANCE (GDHF) | NHV GROUP | BELGIQUE | Transport & Logistics | Ardian a conclu un accord définitif pour céder 100 % de sa participation dans NHV Group à GD Helicopter Finance. Cette sortie industrielle marque l'aboutissement d'une transformation de douze ans au cours de laquelle Ardian a accompagné l'évolution de NHV d'un acteur régional à un leader européen diversifié. L'acquisition permet à GDHF d'internaliser la plate-forme opérationnelle spécialisée de NHV, créant ainsi un groupe verticalement intégré capable de gérer l'ensemble du cycle de vie des actifs critiques à voilure tournante... |
| 12/2025 | GROUPE JARDEL | GROUPE NAVAL | FRANCE | Transport & Logistics | Le Groupe Jardel poursuit sa stratégie de croissance externe en acquérant le Groupe Naval, acteur important du Sud-Ouest de la France. Cette acquisition permet à Jardel de renforcer sa densité sur la façade atlantique et de renforcer son expertise dans le transport frigorifique pour les enseignes de grande distribution. L'intégration de Naval ajoute environ 250 chauffeurs à l'effectif de Jardel, portant le chiffre d'affaires total du groupe au-delà du cap des 250 millions d'euros... |
| 12/2025 | GROUPE ALAINE | GAMBA & ROTA | FRANCE | Transport & Logistics | Le Groupe Alaine prend une participation majoritaire dans Gamba & Rota, spécialiste reconnu de la logistique des vins et spiritueux. Cette acquisition permet à Alaine de renforcer son offre de services « premium » et d'intégrer des capacités avancées d'entreposage automatisé (Autostore) à son réseau. Pour Gamba & Rota, rejoindre un groupe familial plus important assure la pérennité et le développement de l'entreprise tout en conservant son équipe dirigeante... |
| 10/2025 | ANTIN INFRASTRUCTURE | ACMI SERVICES | FRANCE | Transport & Logistics | Antin Infrastructure Partners a acquis une participation majoritaire dans Swiftair, l'un des principaux fournisseurs européens de services externalisés de fret aérien express. Cet investissement accompagne la nouvelle phase de croissance du groupe, axée sur la modernisation de la flotte et la consolidation du marché. En tant que partenaire clé des leaders mondiaux de la logistique, Swiftair tirera parti de l'expertise d'Antin pour étendre son réseau spécialisé dans des secteurs critiques tels que le commerce électronique, les produits pharmaceutiques et la logistique alimentaire... |
| 10/2025 | INNER | ARMOR NAVIGATION & COMPAGNIE CORSAIRE | FRANCE | Transport & Logistics | Le groupe breton Armor Navigation, entreprise familiale spécialisée dans les excursions maritimes et le transport de passagers basée à Perros-Guirec, a été rachetée par le groupe d'investissement parisien Inner. L'opération, finalisée en octobre 2025, porte sur l'ensemble des entités du groupe : les sociétés opérationnelles Armor Navigation et Compagnie Corsaire (Saint-Malo), ainsi que les actifs immobiliers détenus par la SCI Armor Navigation. |
| 10/2025 | ANTIN INFRASTRUCTURE | SWIFTAIR GROUP | ESPAGNE | Transport & Logistics | Antin Infrastructure Partners a conclu un accord définitif pour acquérir une participation majoritaire (supérieure à 70 %) dans Swiftair Group. Le fondateur, Salvador Moreno, conservera une participation minoritaire importante et continuera en tant que PDG à diriger la prochaine phase de croissance. Cet investissement représente la septième transaction du Mid Cap Fund I d'Antin, d'un montant de 2,2 milliards d'euros. La logique stratégique se concentre sur la capitalisation sur la croissance structurelle du marché du fret aérien express, alimentée par le commerce électronique et la demande logistique critique... |
| 10/2025 | RE-SOURCES | CLARETON | FRANCE | Transport & Logistics | Clareton, spécialiste du transport frigorifique en Occitanie, structure son premier LBO (« OBO/LBO ») pour financer une opération stratégique de croissance externe. Le groupe fait appel à Re-Sources Capital comme partenaire financier minoritaire, avec une prise de participation de 3 MEUR. |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR
Fourchette de CA: 50M - 100M EUR
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de CESKE AEROLINIE par PEGASUS AIRLINE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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