AG2R LA MONDIALE prend le contrôle de CFDP
Contexte
AG2R La Mondiale est entré en négociations exclusives en vue de l’acquisition d’une participation majoritaire dans CFDP, assureur français indépendant spécialisé dans la protection juridique. Cette opération intervient après près de dix années d’accompagnement par le consortium composé d’IDI, du Groupe Chevrillon et de Fiblac, entré au capital de la société en 2016 aux côtés d’Albingia et de Scor. À la suite de la cession d’Albingia, les investisseurs financiers ont conservé leur participation avant de renforcer progressivement leur contrôle, tandis que CFDP poursuivait une stratégie de croissance organique fondée sur le développement de son réseau de courtiers, le renforcement de ses équipes spécialisées et l’investissement continu dans des solutions technologiques propriétaires. Pour AG2R La Mondiale, cette acquisition s’inscrit dans une stratégie de renforcement de son offre de protection et d’élargissement de son expertise dans le segment de la protection juridique. L’intégration de CFDP permet au Groupe de compléter son portefeuille de solutions d’assurance, d’élargir ses canaux de distribution grâce au réseau de courtiers du spécialiste et de développer des opportunités de ventes croisées auprès de sa clientèle existante. L’opération s’appuie également sur les capacités technologiques de CFDP, notamment ses outils numériques dédiés à la gestion des sinistres et à l’analyse des dossiers, afin d’améliorer l’efficacité opérationnelle et de soutenir la transformation digitale du Groupe. À l’issue de l’opération, AG2R La Mondiale prévoit de préserver le positionnement spécialisé de CFDP tout en mettant en œuvre une intégration progressive des fonctions support, des infrastructures technologiques et de certaines pratiques opérationnelles. Le rapprochement devrait permettre d’harmoniser les méthodes de gestion des risques, d’accélérer le développement de nouvelles solutions de protection juridique et de renforcer la qualité de service sur l’ensemble des marchés couverts par CFDP, notamment en France, au Luxembourg, en Belgique et en Espagne. En combinant la taille et les capacités de distribution d’AG2R La Mondiale avec l’expertise reconnue de CFDP, le nouvel ensemble ambitionne de consolider sa position sur le marché de l’assurance tout en soutenant une croissance durable et l’innovation au bénéfice des assurés.
CFDP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Services Financiers (12.6x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Services Financiers
Cible
CFDP est un assureur français indépendant spécialisé dans l'assurance de protection juridique à destination des particuliers, des professionnels et des entreprises. La société développe une gamme de solutions couvrant un large éventail de risques juridiques, permettant à ses assurés de bénéficier d'un accompagnement en cas de litige ainsi que d'une prise en charge des frais liés aux procédures judiciaires et aux conseils juridiques. CFDP s'appuie sur un vaste réseau de courtiers partenaires pour la distribution de ses contrats, tout en mobilisant en interne des équipes de juristes spécialisés chargés d'accompagner les assurés et de traiter les dossiers. L'entreprise investit également dans des technologies numériques, notamment des outils d'intelligence artificielle, afin d'améliorer l'évaluation des risques, d'optimiser le traitement des dossiers et de renforcer la qualité du service.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR
Fourchette de CA: 50M - 100M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : cfdp
Acquéreur: ag2r la mondiale