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01/2006

WENDEL prend le contrôle de MATERIS

LUXEMBOURG Industrie & Production EV 1b - 4b EUR

Contexte

Wendel a annoncé avoir conlu un accord avec LBO France pour acquérir une participation majoritaire dans Materis. L'opération qui mobile 420 M€ de fonds propres (Wendel + Management) repose sur une logique de plateforme industrielle avec poursuite de la stratégie de développement de Materis autour de ses métiers et géographies. A l'issue de l'opération, Materis aura la capacité sur ses ressources propres de réaliser des acquisitions à concurrence de 150 M€ au cours des deux à trois prochaines années.

À noter que le fonds Lbo France avait pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2003.

MATERIS, qui a affiché une marge d'EBITDA de 15.7% en 2005, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de 8.5x, ce qui représente une décote par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.2x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Materis est un acteur industriel spécialisé dans les matériaux de construction et les solutions pour le bâtiment. Le groupe développe et produit une gamme de matériaux techniques destinés aux professionnels du secteur, couvrant plusieurs segments complémentaires. Ses activités s’organisent autour des adjuvants pour béton, des aluminates de calcium, des mortiers industriels, des peintures décoratives et des produits réfractaires utilisés dans des environnements à haute température. Cette diversité permet de répondre à des besoins variés allant de la construction neuve à la rénovation, ainsi qu’aux applications industrielles les plus exigeantes. L’entreprise s’appuie sur une forte expertise en chimie des matériaux et en formulation, avec une approche centrée sur la performance, la résistance et la durabilité des produits. Elle dispose de plusieurs sites de production et de centres techniques permettant le développement de solutions adaptées aux contraintes locales et aux normes des marchés du bâtiment. Présent dans de nombreux pays, le groupe adresse une clientèle composée principalement de professionnels, incluant des industriels, des entreprises de construction et des distributeurs spécialisés. Son modèle repose sur la proximité avec les marchés, l’adaptation des formulations aux besoins régionaux et un accompagnement technique des utilisateurs sur chantier. Cette organisation multi-métiers lui permet d’intervenir sur l’ensemble de la chaîne de valeur des matériaux de construction.

Valeur d'Entreprise

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2000M EUR

Valeur des fonds propres

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Multiples

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EV / Chiffre d'Affaires

1.3x

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EV / EBITDA

8.5x

EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

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Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2005
1500M
235M
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2004
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Autres opérations avec MATERIS

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
09/2003LBO FRANCEMATERISLUXEMBOURGChemicals & Materials

L’opération porte sur la cession de Materis, acteur industriel de référence dans les matériaux de construction et les solutions techniques pour le bâtiment. La transaction s’inscrit dans le cadre de la sortie des actionnaires financiers historiques, The Carlyle Group, CVC Capital Partners et Advent International, qui avaient accompagné la transformation et le développement de Materis en plateforme industrielle intégrée...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 1b - 3b EUR

Fourchette d'EBITDA: 150M - 250M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de MATERIS par WENDEL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: wendel