LBO FRANCE prend le contrôle de MATERIS
Contexte
L’opération porte sur la cession de Materis, acteur industriel de référence dans les matériaux de construction et les solutions techniques pour le bâtiment. La transaction s’inscrit dans le cadre de la sortie des actionnaires financiers historiques, The Carlyle Group, CVC Capital Partners et Advent International, qui avaient accompagné la transformation et le développement de Materis en plateforme industrielle intégrée. Le processus de cession a été structuré sous forme de mise en concurrence internationale, impliquant plusieurs fonds de capital-investissement européens et américains. LBO France a été retenu comme acquéreur final, en tant que fonds de capital-investissement spécialisé dans les opérations de reprise d’actifs industriels et de sociétés matures. L’opération a été structurée avec le soutien d’ING, intervenant comme arrangeur du financement et participant à la structuration d’un montage combinant différents instruments financiers et capitaux propres.
MATERIS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2002, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.2x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Materis est un acteur industriel spécialisé dans les matériaux de construction et les solutions pour le bâtiment. Le groupe développe et produit une gamme de matériaux techniques destinés aux professionnels du secteur, couvrant plusieurs segments complémentaires. Ses activités s’organisent autour des adjuvants pour béton, des aluminates de calcium, des mortiers industriels, des peintures décoratives et des produits réfractaires utilisés dans des environnements à haute température. Cette diversité permet de répondre à des besoins variés allant de la construction neuve à la rénovation, ainsi qu’aux applications industrielles les plus exigeantes. L’entreprise s’appuie sur une forte expertise en chimie des matériaux et en formulation, avec une approche centrée sur la performance, la résistance et la durabilité des produits. Elle dispose de plusieurs sites de production et de centres techniques permettant le développement de solutions adaptées aux contraintes locales et aux normes des marchés du bâtiment. Présent dans de nombreux pays, le groupe adresse une clientèle composée principalement de professionnels, incluant des industriels, des entreprises de construction et des distributeurs spécialisés. Son modèle repose sur la proximité avec les marchés, l’adaptation des formulations aux besoins régionaux et un accompagnement technique des utilisateurs sur chantier. Cette organisation multi-métiers lui permet d’intervenir sur l’ensemble de la chaîne de valeur des matériaux de construction.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (EUR)
Autres opérations avec MATERIS
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 01/2006 | WENDEL | MATERIS | LUXEMBOURG | Chemicals & Materials | Wendel a annoncé avoir conlu un accord avec LBO France pour acquérir une participation majoritaire dans Materis. L'opération qui mobile 420 M€ de fonds propres (Wendel + Management) repose sur une logique de plateforme industrielle avec poursuite de la stratégie de développement de Materis autour de ses métiers et géographies... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR
Fourchette de CA: 750M - 1.3b EUR
Fourchette d'EBITDA: 150M - 250M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de MATERIS par LBO FRANCE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Communiqué de presse : voir le communiqué
Acquéreur: lbo france