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10/2020

TREIF MASCHINENBAU racheté par MAREL

ALLEMAGNE Industrie & Production / Équipements Industriels / Ingénierie des Procédés & Lignes de Production / Lignes pour l'Agroalimentaire EV 100M - 350M EUR

Contexte

Cette opération formalise la sortie de l'actionnariat familial historique de TREIF au profit du leader mondial de l'automatisation avancée pour l'industrie alimentaire et des boissons. Cette opération concrétise une stratégie de diversification vers les équipements de seconde transformation et de nouveaux marchés agroalimentaires comme le secteur laitier. Sous la direction de la famille fondatrice depuis 1948, la cible a développé un catalogue technologique reconnu et une base installée critique à l'échelle internationale, mais se heurtait à des limites de taille pour industrialiser son offre de services après-vente à l'échelle mondiale. Le rapprochement permet de lever ces verrous de capacité en intégrant les machines de coupe standard de TREIF dans le réseau de distribution mondial de Marel, tout en s'appuyant sur les équipes d'assistance technique de proximité de l'acquéreur pour capter de manière systématique les flux de maintenance et de remplacement des pièces d'usure. La stratégie post-acquisition se concentre sur l'intégration technique des modules de tranchage de la cible au sein des lignes de production de Marel pour commercialiser des solutions d'ingénierie complètes et automatisées à destination des industriels de la viande rouge. Le maintien de l'équipe de direction assure la continuité des relations commerciales de long terme pendant la phase d'intégration opérationnelle, tandis que les chantiers de recherche communs visent à interconnecter l'infrastructure matérielle de TREIF avec la plateforme logicielle propriétaire de gestion d'usine de Marel.

L'acquisition de Treif Maschinenbau s'inscrit dans la stratégie de croissance de Marel, qui compte déjà 4 opérations de croissance externe à son actif, notamment avec le rachat de Curio en 2019.

TREIF MASCHINENBAU, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.6x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

TREIF Maschinenbau GmbH est un équipementier industriel allemand spécialisé dans la conception et la fabrication de systèmes de coupe, de tranchage, de cubage et de portionnage de haute précision destinés aux industries de la viande rouge, des produits laitiers et de la boulangerie. L'activité de l'entreprise repose sur la commercialisation de machines standardisées et de lignes de découpe sur mesure auprès d'une clientèle diversifiée comprenant des artisans spécialisés ainsi que des grands groupes de transformation agroalimentaire. Les flux financiers sont portés par la vente initiale de biens d'équipement et par un modèle récurrent solide de fourniture de pièces d'usure, notamment des lames de haute technicité et des composants mécaniques soumis à de fortes contraintes de friction lors des cycles de production continus.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2019
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2018
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de TREIF MASCHINENBAU par MAREL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : treif maschinenbau