FLENDER racheté par THE CARLYLE GROUP
Contexte
The Carlyle Group a annoncé la signature d'un accord définitif pour acquérir Flender GmbH auprès du conglomérat industriel Siemens AG. Ce carve-out, qui reste soumis à l'approbation préalable des autorités réglementaires compétentes, sera financé conjointement par des apports en fonds propres issus des véhicules Carlyle Europe Partners V (fonds de 6,4 milliards d'euros) et Carlyle Asia Partners V. Cette transaction s'inscrit au cœur de la stratégie historique de Carlyle : réaliser des carve-outs industriels de grande envergure pour bâtir des leaders mondiaux indépendants. Fort de son expertise sectorielle (avec plus de 20 milliards de dollars investis dans l'industrie), le sponsor financier compte accélérer la croissance de l'entreprise via d'importantes améliorations opérationnelles et de lourds investissements dans sa plateforme technologique et de services. La thèse d'investissement repose également sur une expansion géographique agressive sur les marchés asiatiques, et tout particulièrement en Chine, afin de capitaliser sur les vents porteurs séculaires liés à la transition énergétique et au déploiement massif de l'énergie éolienne.
FLENDER, qui a affiché une marge d'EBITDA de en 2020, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de , ce qui représente une par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.6x).
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Flender est un fournisseur industriel allemand de solutions de transmission mécanique pour applications industrielles et éoliennes. Positionné au cœur des infrastructures critiques de l’énergie et de l’industrie lourde, le groupe développe des systèmes de transmission, incluant réducteurs, accouplements et générateurs, ainsi que des services de cycle de vie associés. L’entreprise opère un modèle industriel intégré combinant ingénierie, production et réseau de services mondial. Elle intervient sur des chaînes de valeur structurantes telles que l’éolien, le ciment, les métaux, l’exploitation minière et les équipements industriels, avec une forte exposition aux technologies de transition énergétique via les systèmes de drivetrain pour turbines. Flender dispose d’une empreinte industrielle internationale, structurée autour de sites de production, d’assemblage et de services répartis notamment en Europe (Allemagne, Italie), en Amérique du Nord, en Chine et en Inde, lui permettant d’assurer une proximité opérationnelle avec les principaux bassins industriels et énergétiques mondiaux.
Valeur d'Entreprise
Valeur des fonds propres
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
EV / EBITDA
EV / EBIT
Données Financières (EUR)
Autres opérations avec FLENDER
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur |
|---|---|---|---|---|
| 06/2026 | TRITON PARTNERS | FLENDER | ALLEMAGNE | Machines Spéciales |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR
Fourchette de CA: 1b - 3b EUR
Fourchette d'EBITDA: 150M - 250M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de FLENDER par THE CARLYLE GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : flender
Acquéreur: the carlyle group