RHETORES
Acquis par
IK PARTNERS
RHETORES racheté par IK PARTNERS
Contexte
Le groupe de gestion de fortune indépendant Rhetores réalise son premier LBO (Primary LBO) avec IK Partners. La transaction valorise l'entreprise à la somme faramineuse de 310 millions d'euros, établissant un nouveau multiple de référence dans le secteur. Le fondateur, Stéphane Rudzinski, ouvre pour la première fois son capital à un sponsor financier pour accélérer la croissance. L'objectif est de doubler les actifs sous gestion (AUM) en poursuivant une stratégie agressive de buy and build sur le marché français très fragmenté, en ciblant d'autres sociétés de CGP.
RHETORES, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Services Financiers (14.0x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Services Financiers
Cible
Rhétorès Finance est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine à forte croissance, basé à Paris. Spécialisé dans l'ingénierie d'actifs, il propose une offre diversifiée incluant le private equity, l'assurance-vie et l'immobilier. Son modèle économique repose sur un cadre réglementaire structuré et un investissement continu dans les plateformes technologiques afin d'optimiser le service client et l'efficacité opérationnelle. Ciblant les entrepreneurs et les familles fortunées, le cabinet offre des conseils financiers personnalisés, des services de courtage en prêts et d'intermédiation en assurance. Il joue un rôle d'intermédiaire stratégique entre les investisseurs privés et les grandes institutions financières, les promoteurs immobiliers et les assureurs. Dans le cadre de sa stratégie de croissance actuelle, Rhétorès Finance se positionne comme une plateforme de consolidation sur le marché français de la gestion de patrimoine, encore fragmenté. Fort de son expertise technique en structuration d'actifs, le cabinet intègre les structures régionales de plus petite taille tout en maintenant un haut niveau de service et de conformité.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
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EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (EUR)
Autres opérations avec RHETORES
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 02/2022 | ACTIVA CAPITAL | RHETORES | FRANCE | Services Financiers | L'investissement d'Activa Capital dans Rhétorès Finance, couplé à l'acquisition simultanée de Cap Fidélis, marque le lancement d'une nouvelle plateforme de consolidation dans le secteur français de la gestion de fortune (CGP). Activa Capital a investi environ 10 MEUR pour prendre une participation minoritaire dans un LBO primaire, accompagnant les fondateurs qui restent actionnaires majoritaires. La logique stratégique est de transformer Rhétorès d'une société parisienne en un leader national grâce à une stratégie de croissance disciplinée, visant à augmenter les actifs sous gestion (AuM) de 450 à plus de 2000. L'acquisition de Cap Fidélis, acteur historique à Lille avec 180 actifs, permet une expansion géographique immédiate dans le nord de la France et ajoute une clientèle stable et familiale de propriétaires d'entreprises. Cette opération est financée via une dette unitranche apportée par Apera Capital. Le partenariat vise à réaliser quatre à six acquisitions supplémentaires au cours du cycle d'investissement tout en modernisant l'infrastructure numérique du groupe pour optimiser les relations avec les partenaires tels que les banques et les assureurs. |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de RHETORES par IK PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : rhetores
Acquéreur: ik partners