PROXISERVE racheté par VAUBAN INFRASTRUCTURE PARTNERS
Contexte
Vauban Infrastructure Partners a acquis la participation résiduelle de 38,7 % détenue par Asterion Industrial Partners dans Proxiserve, portant sa participation à 99,7 % du capital et faisant du fonds l’actionnaire de référence quasi exclusif de l’entreprise. Cette opération intervient après le montage de co-contrôle mis en place en 2019, lorsque Vauban et Asterion avaient conjointement acquis Proxiserve. Depuis cet investissement initial, le groupe a poursuivi son développement dans les services énergétiques à l’habitat, notamment à travers l’extension de son parc de compteurs divisionnaires, le déploiement de solutions de recharge pour véhicules électriques et le renforcement de ses activités de maintenance technique. La sortie d’Asterion constitue la première cession complète réalisée par son premier fonds d’investissement. Cette acquisition s’inscrit dans la stratégie de Vauban visant à renforcer son exposition aux infrastructures de services énergétiques bénéficiant de revenus récurrents et de tendances réglementaires favorables liées à la transition énergétique. En consolidant le contrôle de Proxiserve, Vauban dispose désormais d’une pleine capacité d’action pour déployer sa stratégie de création de valeur, notamment à travers l’optimisation opérationnelle, la digitalisation des services et l’accompagnement des investissements nécessaires au développement des infrastructures énergétiques du groupe. Le fonds entend s’appuyer sur son expérience dans la gestion d’actifs d’infrastructures pour accélérer le développement de Proxiserve, améliorer l’efficacité de son réseau national d’intervention et renforcer ses capacités technologiques. Les priorités incluent notamment l’amélioration des outils de suivi des consommations, l’optimisation des opérations de maintenance et l’exploitation accrue des données issues des équipements installés afin de proposer de nouveaux services aux gestionnaires immobiliers.
À noter que le fonds Vauban Infrastructure Partners / Asterion avait pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2019.
PROXISERVE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé dans cette opération à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.
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Cible
Proxiserve est un acteur français des services techniques dédiés aux bâtiments résidentiels et tertiaires, spécialisé dans la maintenance des équipements de chauffage, les services à l’habitat, la gestion énergétique ainsi que les solutions de comptage d’eau et de chaleur. L’entreprise accompagne les particuliers, bailleurs sociaux, syndics de copropriété, gestionnaires immobiliers et propriétaires institutionnels grâce à un réseau national d’agences techniques et de professionnels de terrain. Ses activités s’articulent autour de plusieurs métiers complémentaires : la maintenance des installations de chauffage individuelles et collectives, les services d’entretien et de dépannage des équipements du logement, le suivi des consommations d’eau et d’énergie ainsi que l’accompagnement des grands patrimoines immobiliers dans la gestion de leurs installations techniques. Proxiserve assure l’installation, l’entretien, la réparation et le remplacement d’équipements de chauffage tels que les chaudières, pompes à chaleur, chauffe-eau et systèmes associés. L’entreprise propose également des contrats de maintenance multi-services couvrant notamment la plomberie, la ventilation, les équipements sanitaires et différents services techniques liés à l’exploitation des bâtiments.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec PROXISERVE
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 06/2019 | VAUBAN INFRASTRUCTURE PARTNERS / ASTERION | PROXISERVE | FRANCE | Construction | Proxiserve a été acquis par Vauban Infrastructure Partners et Asterion dans le cadre d’un processus de vente compétitif organisé par Natixis Partners. La transaction intervient après la séparation de Proxiserve du groupe Veolia et une phase de restructuration de son actionnariat, ouvrant une nouvelle étape de développement pour l’entreprise... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR
Fourchette de CA: 450M - 900M EUR
Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de PROXISERVE par VAUBAN INFRASTRUCTURE PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Cible : proxiserve
Acquéreur: vauban infrastructure partners