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07/2021

PERMIRA investit dans ADEVINTA

NORVÈGE TMT (Tech, Média, Télécom) / Média & Internet / E-commerce & Marketplaces REV 1b - 3b EUR

Contexte

Permira Funds a finalisé un investissement stratégique dans Adevinta ASA en acquérant environ 125 millions d’actions auprès d’eBay Inc., soit une participation d’environ 10,2 % du capital. La transaction, annoncée le 14 juillet 2021, doit être finalisée au quatrième trimestre 2021 sous réserve des autorisations réglementaires et des conditions habituelles de clôture. Cette cession s’inscrit dans le cadre plus large du désengagement d’eBay de son activité de petites annonces. La participation minoritaire de Permira est cohérente avec sa stratégie d’investissement dans les plateformes technologiques et les marketplaces en ligne. À l’issue de l’opération, Dipan Patel, associé chez Permira et responsable du secteur consumer, doit intégrer le conseil d’administration d’Adevinta. Cet investissement vise à apporter à Adevinta des ressources financières et une expertise stratégique afin d’accélérer sa trajectoire de croissance, notamment sur le développement de fonctionnalités transactionnelles et le lancement de nouveaux modèles dans les segments de l’automobile, de l’immobilier et de l’emploi. L’expérience de Permira dans la gestion et l’expansion de plateformes technologiques à grande échelle doit permettre d’accélérer le déploiement de services basés sur l’intelligence artificielle et de soutenir l’expansion vers de nouveaux verticales. Le partenariat renforce également l’ambition d’Adevinta de développer son offre à destination des clients professionnels, tout en conservant son positionnement grand public.

ADEVINTA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Adevinta ASA est un groupe norvégien spécialisé dans les plateformes de petites annonces en ligne, permettant la mise en relation entre acheteurs et vendeurs pour une large gamme de biens et services. Son portefeuille comprend notamment Leboncoin en France, mobile.de et eBay Kleinanzeigen en Allemagne, Marktplaats aux Pays-Bas ou encore OLX au Brésil. Ces plateformes couvrent des catégories telles que l’automobile, l’immobilier, l’emploi et les biens de consommation. Elles offrent un environnement de recherche structuré qui permet aux utilisateurs de publier des annonces, de consulter des offres et d’entrer en contact directement pour réaliser des transactions. Le modèle économique repose principalement sur la monétisation des annonces via des options de mise en avant payantes, des services publicitaires et des prestations destinées aux vendeurs professionnels. Le groupe s’appuie sur des effets de réseau : plus le nombre d’utilisateurs et d’annonces augmente, plus les plateformes deviennent attractives pour les particuliers comme pour les professionnels. Présente dans environ 16 pays, Adevinta touche près d’un milliard d’utilisateurs. Depuis sa scission d’eBay, l’entreprise a combiné croissance organique et acquisitions ciblées afin d’étendre sa présence géographique et d’enrichir ses services.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2021
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2020
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Autres opérations avec ADEVINTA

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
11/2023BLACKSTONE / PERMIRAADEVINTANORVÈGEMedia & Internet

Adevinta ASA fait l’objet d’une acquisition par Blackstone Inc. et Permira Advisers LLP dans le cadre d’une opération conjointe annoncée en novembre 2023. La transaction s’inscrit dans un processus concurrentiel ayant abouti après obtention des autorisations réglementaires dans plusieurs juridictions clés...

REFERENCES

Fourchette de CA: 1b - 3b EUR

Fourchette d'EBITDA: 450M - 900M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ADEVINTA par PERMIRA sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : adevinta

Acquéreur: permira