PARTNERS GROUP prend le contrôle de AROMA-ZONE
Contexte
Partners Group acquiert une participation majoritaire dans Aroma-Zone, marque française de cosmétiques naturels, auprès d'Eurazeo. L'opération, annoncée en août 2026 et soumise aux autorisations réglementaires habituelles, marque la sortie partielle d'Eurazeo après cinq ans d'accompagnement. La logique stratégique repose sur la continuité et l'accélération du développement. Partners Group, déjà familier du dossier via sa participation au financement de dette de 2021, intervient désormais en equity avec l'ambition de soutenir la prochaine phase de croissance d'Aroma-Zone. Eurazeo conserve une participation minoritaire significative via Eurazeo Capital V, aux côtés de la famille fondatrice Vausselin et du management, reflétant une confiance partagée dans les perspectives de long terme. Cette transaction vise à accélérer le déploiement international d'Aroma-Zone (Italie, autres marchés européens), booster l'innovation produits (70 nouvelles références lancées sur l'année écoulée) et renforcer la plateforme omnicanale. Le montage comprend un TLB (Term Loan B) d'environ 600 millions d'euros et génère environ 576 millions d'euros de produit brut pour Eurazeo. Le process, mené par Centerview Partners, avait attiré plusieurs grands noms du private equity avant que Partners Group ne s'aligne sur la valorisation attendue.
À noter que le fonds Eurazeo avait pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2021.
AROMA-ZONE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2026, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Aroma-Zone est une marque française de cosmétiques naturels, de bien-être et de soins, spécialisée dans les huiles essentielles et les produits de beauté DIY (do it yourself). Fondée en 1999 par la famille Vausselin, initialement sous la forme d'un site d'information dédié à l'aromathérapie, la société s'est progressivement transformée en plateforme e-commerce et réseau de boutiques physiques. Le modèle d'Aroma-Zone combine vente d'ingrédients bruts, de produits finis et de recettes à composer soi-même, couvrant les catégories skincare, haircare, body care, nutrition et produits ménagers. La marque conçoit ses propres cosmétiques depuis 2005, produits dans son usine de Cabrières d'Avignon et via une cinquantaine de façonniers partenaires en France. Son approche repose sur l'accessibilité prix (produits entre 10 et 20 euros), la transparence des formules et l'éducation client via des ateliers cosmétiques et aromathérapie. Aroma-Zone dispose en 2026 d'un réseau de 36 boutiques en France, Belgique et Royaume-Uni, avec une forte accélération du déploiement physique ces cinq dernières années.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec AROMA-ZONE
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 04/2021 | EURAZEO | AROMA-ZONE | FRANCE | Consumer Products | Eurazeo et ses partenaires ont investi 410 M€ pour acquérir une participation majoritaire dans Aroma-Zone. La famille fondatrice reste fortement impliquée. Aroma-Zone, pionnier français de l'aromathérapie, de la beauté, du bien-être naturel et du bricolage, s'appuie sur un modèle numérique de vente directe aux consommateurs. Fondé en 1999 en tant que site Web d'information sur les huiles essentielles, Aroma-Zone est aujourd'hui l'une des principales plateformes commerciales numériques. |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR
Fourchette de CA: 250M - 500M EUR
Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de AROMA-ZONE par PARTNERS GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : aroma-zone
Acquéreur: partners group