ORISHA racheté par FRANCISCO PARTNERS & TA ASSOCIATES
Contexte
Cette opération marque une nouvelle étape significative dans le développement du groupe européen de logiciels via un rachat par emprunt tertiaire. L'opération implique l'entrée d'un nouvel investisseur technologique américain majeur dans la structure du capital, s'associant à l'actionnaire historique existant pour partager le contrôle conjoint de la société. Ce partenariat stratégique entre deux leaders mondiaux du capital-investissement vise à fournir au groupe des fonds propres et des ressources financières supplémentaires pour accélérer son ambitieuse stratégie de croissance externe. La transaction facilite la sortie d'un partenaire d'investissement français de longue date et des fondateurs originaux de l'entreprise. L'équipe de direction reste profondément impliquée dans le projet, conservant une participation minoritaire stable. Cette nouvelle structure capitalistique vise à soutenir l'objectif du groupe de doubler sa taille dans les années à venir en renforçant son leadership dans les verticaux existants et en s'étendant potentiellement vers de nouveaux secteurs d'activité. Cet accord souligne la transformation réussie du groupe et son attractivité en tant que plateforme logicielle européenne évolutive.
ORISHA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Fondée au début de 2023, la cible est une éditeur de logiciels européen de premier plan spécialisé dans les solutions orientées vers les entreprises. L'entreprise opère à travers plusieurs unités commerciales dédiées, fournissant des outils de gestion essentiels tels que la planification des ressources d'entreprise, les systèmes de vente au point de vente et les logiciels de gestion commerciale. Son écosystème technologique soutient une vaste gamme d'industries, notamment en se concentrant sur les secteurs du commerce de détail, de l'immobilier, de la santé, de la construction et de l'agroalimentaire. En proposant des solutions verticales spécialisées, le groupe facilite des millions de transactions et d'interactions quotidiennes pour une large base de clients internationaux. Siège à Paris, l'organisation a subi une transformation significative, évoluant d'un spécialiste local en leader européen grâce à une stratégie active de croissance externe et à l'intégration de nombreuses lignes de business indépendantes dans une plateforme unifiée et multi-sectorielle.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 09/2024 | PERMIRA | HOTEL ENGINE | ÉTATS-UNIS | Software | Engine a réalisé une levée de fonds de série C, d'un montant de $140M, auprès de Permira Growth Opportunities II, qui rejoint ainsi les investisseurs soutenant le développement de la plateforme. Cette opération intervient après plusieurs tours de financement ayant permis à Engine de constituer un réseau de plus de 750k hôtels et de développer une suite d'outils de gestion des voyages d'affaires. Les nouveaux capitaux serviront notamment à financer le lancement des services de réservation de vols et de voitures de location, prévu pour le mois d'octobre... |
| 08/2024 | IK PARTNERS | OCTIME GROUP | FRANCE | Software | IK Partners a acquis une participation minoritaire dans Octime, marquant le 5ème cycle de LBO de la société. Le président et les principaux dirigeants conservent une participation majoritaire (~ 55 %). Andera Partners reste actionnaire minoritaire, tandis que Capza a quitté sa position après 8 ans de mandat. L'opération est soutenue par une dette senior. L'objectif stratégique est de doubler le chiffre d'affaires d'Octime d'ici cinq ans grâce à une croissance organique en France et à une stratégie de développement active dans les pays limitrophes et en Europe du Nord... |
| 07/2024 | DECISIONPOINT SYSTEMS (DPSI) | BARCODING | ÉTATS-UNIS | Software | Barcoding, Inc., une société de portefeuille de Graham Partners, a finalisé sa fusion avec DecisionPoint Systems, Inc. le 5 juillet 2024, suite à la signature d'un accord définitif plus tôt dans l'année. La transaction rassemble deux fournisseurs complémentaires de solutions de mobilité d'entreprise et de capture de données au sein d'une nouvelle structure de holding, DecisionPoint Technologies, créant ainsi une plateforme à grande échelle sur le marché nord-américain... |
| 07/2024 | ARDIAN | HR PATH | FRANCE | Software | En avril 2024, HR Path et Ardian sont entrés en négociations exclusives en vue d'un partenariat stratégique destiné à accompagner une nouvelle phase de développement du Groupe. Cette opération avait pour objectif de soutenir l'accélération de la croissance internationale de HR Path et de renforcer son positionnement parmi les leaders mondiaux de la transformation des ressources humaines. Ce rapprochement reposait sur une vision commune de long terme, Ardian réaffirmant sa confiance dans le modèle de développement de HR Path, son équipe dirigeante et sa capacité à poursuivre son expansion sur les principaux marchés internationaux... |
| 07/2024 | SYMPHONY TECHNOLOGY GROUP (STG) | GRESHAM TECHNOLOGIES | ROYAUME-UNI | Software | STG Partners, par l'intermédiaire de son véhicule d'acquisition Alliance Bidco, a acquis Gresham Technologies. Cette transaction est une acquisition d'entreprise publique-privée réalisée via un plan d'arrangement approuvé par le tribunal suite à une offre en espèces recommandée annoncée en avril 2024. La logique stratégique à la base de cette consolidation est de combiner formellement Gresham avec sa société de portefeuille existante, Alveo, pour créer un leader mondial de la gestion des données d'entreprise et de la gouvernance de l'écosystème technologique des marchés des capitaux... |
| 06/2024 | SAFRAN | PRELIGENS | FRANCE | Software | Safran annonce l'acquisition de 100% du capital de Preligens, leader de l'intelligence artificielle (IA) dédié aux industries aérospatiale et de défense, pour une valeur d'entreprise estimée à 220 millions d'euros. |
| 06/2024 | KEENSIGHT CAPITAL | DIMO MAINT | FRANCE | Software | Keensight Capital a pris une participation majoritaire dans DIMO Maint pour faciliter sa scission du groupe DIMO Software. Ce « carve-out » vise à faire de DIMO Maint un leader indépendant sur le marché de la GMAO en finançant son développement international et sa transition vers un modèle full SaaS. |
| 05/2024 | HAVELI INVESTMENTS | ZEROFOX | ÉTATS-UNIS | Software | L'acquisition de ZeroFox par Haveli Investments représente une transaction de privatisation importante dans le secteur de la cybersécurité. Cette privatisation stratégique fait suite à une évaluation complète des alternatives de structure du capital et marque la transition de ZeroFox d'une entité cotée en bourse au Nasdaq à une plateforme de croissance privée. Aux termes de l'accord entièrement en espèces, les actionnaires ont reçu 1,14 USD par action, ce qui représente une prime substantielle de 45 % par rapport au cours moyen pondéré par le volume de l'action sur 90 jours... |
| 05/2024 | BRIDGEPOINT | LUMAPPS | FRANCE | Software | Bridgepoint, à travers son fonds Bridgepoint Europe VII, annonce un investissement stratégique majoritaire dans LumApps, premier fournisseur français d'intranets SaaS de nouvelle génération. L'opération facilite la sortie des bailleurs de fonds précédents, notamment Goldman Sachs Alternatives, Eurazeo Growth, Bpifrance et IRIS. Les fondateurs et l’équipe de direction resteront fortement investis dans l’entreprise. |
| 05/2024 | CADENCE | BETA CAE | SUISSE | Software | Cadence Design Systems a finalisé l'acquisition de BETA CAE Systems International AG, un fournisseur de solutions de simulation d'ingénierie multi-domaines. Cette acquisition constitue la pierre angulaire de la stratégie « Conception de systèmes intelligents » de Cadence, conçue pour accélérer l'expansion de l'entreprise sur le marché de l'analyse structurelle. En ajoutant les capacités de simulation de BETA CAE, en particulier en analyse structurelle et mécanique, à son portefeuille existant de solutions électromagnétiques, thermiques et de dynamique des fluides, Cadence crée une plateforme complète d'analyse multiphysique... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR
Fourchette de CA: 250M - 500M EUR
Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ORISHA par FRANCISCO PARTNERS / TA ASSOCIATES sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Acquéreur: francisco partners / ta associates