NAXICAP PARTNERS investit dans SUSHI SHOP GROUP
Contexte
Sushi Shop, enseigne française de restauration spécialisée dans la cuisine japonaise à emporter et en livraison, réalise une opération de capital-développement d’un montant de 25 millions d’euros avec l’entrée de Naxicap Partners en tant qu’investisseur minoritaire. L’opération consiste principalement en une augmentation de capital, complétée par une opération rachat de titres auprès des dirigeants fondateurs. Les fonds apportés par l’investisseur permetteront de soutenir la stratégie d’expansion de Sushi Shop, notamment le renforcement de sa présence sur le territoire français, en particulier en dehors des grandes métropoles, ainsi que l’extension de son réseau dans les marchés européens où la marque est déjà implantée, tels que la Belgique, le Luxembourg, l’Italie et l’Espagne. L’objectif est également d’accélérer le développement vers de nouveaux marchés en Europe occidentale, en s’appuyant sur une logique de déploiement progressif combinant ouverture de succursales en propre puis structuration de master franchises locales. En parallèle, une partie des ressources financières est destinée à renforcer les capacités opérationnelles du groupe pour absorber cette croissance, notamment en matière d’approvisionnement, de logistique et de standardisation des concepts. L’opération permet ainsi à Sushi Shop de sécuriser les moyens financiers nécessaires à la poursuite de son expansion internationale tout en consolidant son positionnement sur un marché de la restauration rapide premium en forte croissance, tiré par les tendances de consommation nomade et la montée en puissance des canaux de livraison.
SUSHI SHOP GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2010, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Sushi Shop Group est une chaîne européenne de restauration rapide spécialisée dans la cuisine japonaise, principalement orientée autour de la vente de sushis, makis et produits dérivés. L’enseigne se positionne sur le segment premium du fast casual, avec une offre adaptée aux marchés urbains et à la consommation moderne, notamment via la livraison et la vente à emporter. Le modèle économique repose sur un réseau de restaurants intégrés et franchisés, fortement implanté en Europe et également présent à l’international. La majorité de son activité est concentrée sur les grandes zones urbaines, avec un positionnement axé sur la commodité, la digitalisation des commandes et l’optimisation de la livraison, qui constitue le principal moteur de revenus. Sushi Shop s’appuie sur une marque forte, développée à partir de Paris, et sur une standardisation de ses recettes et processus opérationnels permettant une expansion internationale. L’entreprise bénéficie d’une forte exposition à la consommation hors domicile et à la croissance des plateformes de livraison.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec SUSHI SHOP GROUP
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 07/2018 | AMREST | SUSHI SHOP GROUP | FRANCE | Hospitality & Leisure | L'opérateur européen de restaurants AmRest a finalisé l'acquisition de Sushi Shop Group, une chaîne de restaurants de sushis principalement implantée en France. Cette transaction s'inscrit dans le cadre d'une stratégie d'expansion à l'échelle européenne, avec pour objectif de renforcer sa présence sur le marché de la restauration. AmRest, qui détient des franchises de KFC, Pizza Hut et Starbucks en Europe et en Russie, a également des marques propres en Espagne et en France. La chaîne Sushi Shop, basée à Paris, est présente dans 11 pays, dont l'Espagne, le Royaume-Uni et l'Italie, et compte 165 points de vente, dont un tiers sont exploités par des franchisés. Le chiffre d'affaires de Sushi Shop s'élevait à +200 millions d'euros en 2017, avec 72 % des ventes réalisées en France et un modèle économique essentiellement basé sur la livraison et les plats à emporter, qui représentent 87 % des ventes. Le fondateur de Sushi Shop, Grégory Marciano, conservera son poste de direction et recevra une rémunération en capital d'AmRest pour un montant de 13 millions d'euros. Cette opération marque la sortie de Naxicap Partners, actionnaire majoritaire de Sushi Shop depuis 2011, et permet à AmRest de poursuivre son expansion en Europe, avec l'objectif d'ouvrir plus de 300 points de vente cette année. L'opération devrait permettre à AmRest d'atteindre un chiffre d'affaires de +€1.4Md en 2018 contre €1.2Md en 2017. |
REFERENCES
Fourchette de CA: 50M - 100M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SUSHI SHOP GROUP par NAXICAP PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : sushi shop group
Acquéreur: naxicap partners