mynth
06/2025

MPM

Acquis par

PARTNERS GROUP

ROYAUME-UNI Distribution & Biens de Consommation EV 500M - 1.5b GBP

Contexte

Partners Group a accepté d'acquérir une participation majoritaire dans MPM Products, propriétaire des marques d'aliments haut de gamme pour chats Applaws, Reveal et Encore, auprès de 3i Group. Cette acquisition marque la prochaine phase d'expansion mondiale de la société basée à Manchester. Dans le cadre du précédent partenariat de quatre ans avec 3i, MPM est passée avec succès d'une entreprise centrée au Royaume-Uni à un véritable acteur international, avec 80 % de ses ventes provenant désormais de marchés étrangers comme les États-Unis et l'APAC. La société a également modifié sa composition de canaux, en sécurisant de l'espace en rayon chez les principaux détaillants de produits alimentaires et pharmaceutiques tout en accélérant sa présence en ligne. Partners Group a l'intention de tirer parti de cette plateforme « clean label » établie pour capitaliser davantage sur la mégatendance de « l'humanisation des animaux de compagnie », en se concentrant probablement sur l'approfondissement de la pénétration sur le marché nord-américain et en poursuivant la stratégie de premiumisation de la marque. L'accord reconnaît également l'engagement de MPM en faveur du développement durable, mis en évidence par sa récente recertification B Corp.

MPM, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

MPM Products est un fournisseur de premier plan de produits alimentaires naturelse et haut de gamme pour animaux de compagnie. MPM Product est connue pour son portefeuille de marques prestigieuses telles qu'Applaws, Reveal et Encore. Basée au Royaume-Uni, l'entreprise est spécialisée dans les aliments humides et secs « clean label » pour chats et chiens, élaborés à partir d'ingrédients de qualité supérieure, propres à la consommation humaine et sans additifs artificiels. Son modèle économique repose sur une stratégie de production externalisée à faible intensité capitalistique, associée à un réseau de distribution mondial performant présent dans plus de 50 pays. L'entreprise surfe sur la tendance à l'« humanisation des animaux de compagnie » et s'adresse aux propriétaires soucieux de la santé de leurs animaux via des circuits de distribution spécialisés, les grandes surfaces et une présence e-commerce en pleine expansion.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (GBP)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2024
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2024
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Autres opérations avec MPM

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
MPMROYAUME-UNIDistribution & Biens de Consommation

3i Group a conclu un accord pour investir environ 125 millions en vue d'acquérir une participation majoritaire au capital de MPM, aux côtés de l'équipe dirigeante en place. L'opération repose sur une thèse d'expansion internationale : 3i entend s'appuyer sur son réseau mondial et son expertise en développement de marque pour accélérer la croissance de MPM en Amérique du Nord, un axe stratégique prioritaire. Le partenariat vise également à soutenir l'innovation produit et les initiatives en matière de durabilité (telles que les emballages recyclables).

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b GBP

Fourchette de CA: 150M - 250M GBP

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de MPM par PARTNERS GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : mpm

Acquéreur: partners group