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08/2021

ITELYUM

Acquis par

STIRLING SQUARE CAPITAL & DEUTSCHE BETEILIGUNGS (DBAG)

ITALIE Énergie & Services aux Collectivités REV 250M - 500M EUR

Contexte

L’acquisition d’Itelyum par Stirling Capital Partners représente un rachat secondaire important impliquant la transition de la société du troisième fonds du vendeur à son quatrième fonds, accompagné d’un investissement minoritaire stratégique de DBAG. La structure de la transaction implique une injection de capital et un réalignement de la propriété destinés à fournir les ressources nécessaires à la prochaine phase de croissance internationale et de mise à l'échelle organisationnelle. La justification stratégique de la transaction est double : consolider la position de leader de l’entreprise sur le marché de l’économie circulaire et poursuivre de manière agressive une stratégie de croissance inorganique, en mettant spécifiquement l’accent sur l’expansion de la présence européenne de la plateforme, en particulier sur le marché allemand. L'équipe de direction s'est engagée à procéder à un réinvestissement important, garantissant un fort alignement entre les actionnaires et la direction exécutive.

ITELYUM, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé dans cette transaction à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.

Notez que ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

Cible

Itelyum est un acteur majeur en Italie et à l'international dans la gestion, le recyclage et la valorisation des déchets industriels. Basé à Lodi, en Italie, le groupe est une référence en matière de solutions industrielles durables et accompagne la transition vers une économie circulaire. Ses activités s'articulent autour de trois piliers : la régénération des huiles lubrifiantes usagées en huiles de base de haute qualité, la purification des solvants industriels pour les industries chimiques et pharmaceutiques, et un service complet et intégré de gestion des déchets. Ce modèle intégré offre aux producteurs de déchets une solution unique, couvrant l'intégralité du cycle de vie, de la collecte et du stockage au transport, au prétraitement et à l'analyse chimique. Fort d'une solide expérience, avec plus de trente acquisitions réalisées au cours de la dernière décennie, Itelyum a considérablement étendu sa présence en Europe, notamment en Serbie, en Croatie, en Allemagne et en France. La stratégie du groupe privilégie l'industrialisation des procédés de traitement des déchets, l'amélioration des taux de valorisation des matériaux et la fourniture de services techniques à forte valeur ajoutée aux industries complexes et fortement réglementées.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2021
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2020
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Autres opérations avec ITELYUM

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
SPECIALACQUE AND SPECIALSPURGHIITALIEÉnergie & Services aux Collectivités

L'acquisition de Specialacque et Specialspurghi est stratégiquement alignée sur le programme de fusions et acquisitions en cours d'Itelyum, qui se concentre sur la consolidation des leaders du marché régional afin de renforcer son réseau de services national et ses capacités technologiques en matière de traitement des déchets. En intégrant le cluster basé à Brescia, Itelyum étend son empreinte de traitement des eaux usées industrielles et améliore ses services régionaux de logistique et d'assainissement dans le nord de l'Italie. Cette acquisition permet au groupe de bénéficier d'infrastructures spécialisées de traitement des déchets dangereux de grande capacité, renforçant ainsi son avantage concurrentiel sur le segment de la gestion des déchets complexes. La logique est centrée sur l’approfondissement de l’intégration verticale au sein de l’écosystème de l’économie circulaire, car l’expertise opérationnelle de la cible en matière de gestion des déchets fluides et d’analyse chimique complète directement les unités commerciales de régénération et de purification existantes d’Itelyum.

REFERENCES

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ITELYUM par STIRLING SQUARE CAPITAL / DEUTSCHE BETEILIGUNGS (DBAG) sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : itelyum

Acquéreur: stirling square capital / deutsche beteiligungs (dbag)