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06/2026

ARTSANA racheté par INVESTINDUSTRIAL

ITALIE Distribution & Biens de Consommation / Biens de Consommation / Produits d'Hygiène & d'Entretien REV 1b - 3b EUR

Contexte

Artsana a annoncé faire l’objet d’un renforcement bilanciel structuré autour d'une combinaison de conversion de financement actionnaire et d’apport en capital, réalisé conjointement par Investindustrial et la famille Catelli, dans une logique de consolidation de la structure financière et de soutien à la trajectoire industrielle du groupe. L’opération consiste en la conversion en capital d’un financement intragroupe mis en place lors du LBO de 2016, complétée par une augmentation de capital souscrite par les deux actionnaires de référence. Le montant total du renforcement s’élève à 258 millions d’euros, dont environ 208 millions issus de la conversion et 50 millions apportés en numéraire. Cette séquence vise à simplifier la structure de passif et à réduire les tensions de refinancement à moyen terme. En parallèle, le groupe met en place un nouveau cadre bancaire comprenant la restructuration et l’extension des lignes existantes ainsi que l’octroi de nouvelles facilités, pour un montant global de 415 millions d’euros, organisé autour d’un syndicat bancaire historique conduit par UniCredit. L’objectif est de sécuriser la liquidité opérationnelle et d’accompagner la mise en œuvre du plan industriel.

À noter que le fonds Investindustrial avait pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2017.

ARTSANA, qui a affiché une marge d'EBITDA de en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de , un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (10.9x).

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Artsana est un groupe industriel européen actif dans les produits de consommation dédiés à la petite enfance et à la famille, structuré autour d’un portefeuille de marques intégrées couvrant les équipements de puériculture, les soins infantiles, le jouet et la distribution spécialisée. Le groupe opère sur un segment B2C et B2B2C caractérisé par une forte sensibilité aux canaux de distribution et une exposition multi-marchés. Le portefeuille s’articule notamment autour de marques établies telles que Chicco, Prénatal, Toys Center et Fiocchi di Riso, positionnées sur des catégories complémentaires allant de la naissance à la petite enfance. Cette architecture permet une couverture large de la chaîne de valeur, combinant conception produit, distribution retail et présence omnicanale sur plusieurs marchés européens et internationaux. Le groupe dispose d’un footprint international significatif, avec une présence consolidée en Europe et une exposition croissante à l’international, représentant une part structurante de son activité. Cette empreinte est soutenue par des réseaux de distribution intégrés et des partenariats commerciaux locaux, permettant une adaptation aux spécificités réglementaires et commerciales des différents marchés.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2024
2023

Autres opérations avec ARTSANA

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Sous-secteur)
DateAcquéreurCiblePaysSecteur
04/2017INVESTINDUSTRIALARTSANAITALIEProduits d'Hygiène & d'Entretien

REFERENCES

Fourchette de CA: 1b - 3b EUR

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ARTSANA par INVESTINDUSTRIAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : artsana

Acquéreur: investindustrial