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05/2021

INTERNATIONAL SCHOOLS PARTNERSHIP

Acquis par

OMERS

ROYAUME-UNI Distribution & Biens de Consommation EV 1b - 4b EUR

Contexte

L'opération porte sur l'acquisition d'une participation minoritaire significative dans International Schools Partnership (ISP) par Omers, un fonds de pension canadien. Partners Group, la société d'investissement sur les marchés privés qui a fondé et développé ISP, reste l'actionnaire majoritaire pour le compte de ses clients. Le principal moteur de cette transaction était le besoin d'ISP en nouveaux fonds propres pour accélérer son ambitieuse stratégie mondiale de croissance externe (buy-and-build). Cette injection de capital a été structurée comme une extension de l'actionnariat, certains commanditaires existants de Partners Group ne pouvant engager de fonds supplémentaires pour des raisons liées à la gestion de leur propre portefeuille. La nouvelle structure du capital fait entrer Omers en tant qu'investisseur tiers de premier plan, aux côtés de nouveaux clients de Partners Group et de clients réinvestissant. Le produit de l'opération est principalement destiné à l'expansion de la plateforme par le biais de fusions et acquisitions (F&A). ISP a identifié un solide pipeline d'acquisitions potentielles, incluant des groupes scolaires de plus petite taille et des écoles individuelles qui pourraient connaître des pressions financières, présentant ainsi des opportunités de consolidation intéressantes. Suite à cet investissement, les principales initiatives de création de valeur continueront de se concentrer sur les acquisitions stratégiques, l'investissement continu dans les technologies d'apprentissage et l'amélioration des infrastructures physiques de ses écoles. Partners Group continuera de piloter la mise en œuvre de cette stratégie de croissance, en étroite collaboration avec l'équipe de direction d'ISP.

INTERNATIONAL SCHOOLS PARTNERSHIP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2020, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

International Schools Partnership (ISP) est un acteur mondial de premier plan dans le secteur des établissements d'enseignement privé primaire et secondaire. Le groupe gère un portefeuille diversifié et géographiquement étendu d'établissements d'enseignement qui, à fin 2025, comprenait 111 écoles réparties dans 25 pays, scolarisant plus de 110 000 élèves. Le modèle économique du groupe repose sur une stratégie éprouvée de croissance par acquisition, consistant à identifier et à intégrer des écoles de haute qualité au sein de son réseau, en particulier dans des régions où la demande pour l'enseignement privé est forte et en croissance. Une fois qu'une école rejoint la plateforme, ISP met en œuvre son approche pédagogique différenciée afin d'améliorer la qualité de l'apprentissage. Cette philosophie met l'accent sur une expérience éducative holistique, allant au-delà des progrès purement académiques pour inclure le développement solide des compétences linguistiques, de la culture numérique et des compétences de vie essentielles. La mission déclarée du groupe est que chacune de ses écoles devienne « l'école de référence » au sein de sa communauté locale. ISP vise à former des élèves résilients, adaptables et sûrs d'eux, qui deviendront des apprenants tout au long de la vie, en les dotant des compétences nécessaires pour réussir dans un paysage mondial en rapide évolution et dans les environnements de travail de demain. Le groupe investit activement dans l'infrastructure de ses écoles et dans sa technologie propriétaire pour soutenir ses objectifs pédagogiques et offrir une expérience élèves de qualité supérieure.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

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EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2020
LOGIN
LOGIN
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2019
LOGIN
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Autres opérations avec INTERNATIONAL SCHOOLS PARTNERSHIP

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
INTERNATIONAL SCHOOLS PARTNERSHIPROYAUME-UNIDistribution & Biens de Consommation

CVC Strategic Opportunities a convenu d'acquérir une participation minoritaire significative au capital d'International Schools Partnership (ISP), une plateforme mondiale de premier plan d'écoles privées de la maternelle à la terminale. Cette transaction fait de CVC un nouveau partenaire stratégique pour accompagner la prochaine phase de croissance de l'entreprise. Suite à cet investissement, Partners Group, qui a fondé ISP en 2013, restera l'actionnaire majoritaire. OMERS, qui a acquis sa propre participation minoritaire en 2021, ainsi que l'équipe de direction, resteront également actionnaires. La raison d'être de cette transaction est de tirer parti de l'expertise et des capitaux combinés du nouveau groupe d'actionnaires pour accélérer la stratégie d'expansion réussie d'ISP. Les principales initiatives de création de valeur prévues incluent la poursuite de la stratégie disciplinée de fusions-acquisitions (M&A) de la plateforme par l'ajout de nouvelles écoles, l'investissement dans le développement et la mise en œuvre de solutions technologiques éducatives propriétaires, et la poursuite de l'expansion des infrastructures physiques des écoles existantes. Ces initiatives viseront à améliorer l'expérience des élèves et à créer des capacités supplémentaires pour la croissance future des effectifs. Pour CVC, cet investissement s'inscrit dans le mandat de son fonds Strategic Opportunities, qui vise à soutenir la création de valeur dans des investissements de partenariat à long terme au sein de secteurs porteurs. L'opération représente une marque de confiance significative dans le modèle économique d'ISP et dans sa position de leader sur le marché mondial de l'éducation privée.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de INTERNATIONAL SCHOOLS PARTNERSHIP par OMERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : international schools partnership

Acquéreur: omers