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10/2022

I-RUN racheté par GENEO

FRANCE Distribution & Biens de Consommation / Distribution / Distribution Spécialisée / Sport EV 50M - 150M EUR

Contexte

GENEO Capital Entrepreneur a structuré un tour de table visant à accompagner la réorganisation du capital d’i-Run et à soutenir une nouvelle phase de croissance de l’entreprise, dans le cadre d'une opération associant plusieurs investisseurs de long terme, dont Eximium, MACSF et Bpifrance, aux côtés des fondateurs et du management, avec un objectif commun de stabilité actionnariale et d’accélération du développement. L’opération intervient alors qu’i-Run a déjà franchi un changement d’échelle significatif, porté par un modèle omnicanal combinant e-commerce et réseau de magasins physiques, ainsi qu’une forte dynamique d’expansion en France et en Europe. Le groupe s’est imposé comme un acteur de référence sur les segments du running, du trail et de l’outdoor, avec une croissance soutenue tirée par la digitalisation de la distribution et la montée en puissance de la demande pour les équipements sportifs spécialisés. Dans cette dynamique, la réorganisation du capital vise à fournir les ressources nécessaires pour accélérer le développement organique, renforcer le maillage retail (avec l'objectif d'ouvrir 20 magasins supplémentaires en France) et soutenir l’expansion européenne, notamment via le déploiement de nouvelles gammes et la consolidation de la présence digitale. L’objectif est également de structurer un modèle de croissance plus ambitieux à l’international, en capitalisant sur la base clients existante et sur les synergies entre canaux physiques et numériques.

I-RUN, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Fondé au début des années 2000 et basé à Toulouse, I-Run est un acteur de référence de la distribution spécialisée d’articles de running et d’équipements sportifs. La société s’est imposée comme l’un des leaders français du commerce en ligne dédié à la course à pied, en combinant une expertise produit forte et une expérience client centrée sur les pratiquants, du coureur amateur au sportif confirmé. I-Run s’appuie sur une approche multicanale articulant un site e-commerce à forte audience et un réseau de points de vente physiques en France. Cette stratégie lui permet de couvrir l’ensemble du parcours client, de la découverte produit jusqu’à l’essayage et l’accompagnement en magasin. L’entreprise propose une large gamme de produits incluant chaussures de running, textiles techniques, montres connectées et accessoires, en partenariat avec les principales marques internationales du secteur sportif.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2023
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2022
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Autres opérations avec I-RUN

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DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 50M - 150M EUR

Fourchette de CA: 100M - 200M EUR

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de I-RUN par GENEO sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : i-run

Acquéreur: geneo