HAUDECOEUR
Acquis par
ERGON CAPITAL PARTNERS
HAUDECOEUR racheté par ERGON CAPITAL PARTNERS
Contexte
Ergon Capital a acquis une participation majoritaire au capital de Haudecoeur dans le cadre d'un LBO primaire (première ouverture du capital de la famille à un investisseur financier). L'opération résulte d'une offre non-sollicitée orchestrée par Raphael Financial Advisory. La famille Haudecoeur a conservé une participation minoritaire significative et demeure impliquée dans la gestion de l'entreprise. La structure de l'opération incluait une dette senior assortie de lignes d'acquisition dédiées au financement de la croissance externe future. L'objectif stratégique est de transformer ce champion national en une plateforme européenne de l'alimentation ethnique.
HAUDECOEUR, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Haudecoeur est le spécialiste incontournable de l'importation, de la transformation et de la distribution de "produits alimentaires du monde" en France. L'entreprise s'adresse à des segments démographiques spécifiques avec des produits dédiés aux cuisines maghrébines, africaines, asiatiques et caraïbes. Elle approvisionne en riz, fruits secs, légumineuses, épices et sauces issus de plus de 60 pays. Haudecoeur opère à travers un portefeuille de marques propriétaires solides, notamment "Samia" (leader des produits Halal et des épiceries orientales), "Riz du Monde" et "La Pastilla".
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec HAUDECOEUR
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 10/2020 | HAUDECOEUR | PALAIS IMPÉRIAL | FRANCE | Agroalimentaire | Haudecoeur, soutenu par Ergon Capital Partners et la famille fondatrice, a finalisé l'acquisition de Palais Impérial auprès de ses fondateurs, Nicolas Pacheny et Arnaud Gillier, qui réinvestissent aux côtés des actionnaires existants. Cette opération constitue une acquisition stratégique complémentaire, réalisée dans le cadre de la stratégie de croissance externe d'Haudecoeur, faisant suite à son premier rachat par endettement (LBO) mené à bien un an auparavant. Structurée comme une prise de participation majoritaire au niveau du groupe, l'opération mobilise les lignes de financement existantes pour soutenir les initiatives de croissance externe. D'un point de vue stratégique, cette acquisition permet à Haudecoeur d'internaliser une catégorie de produits où il s'appuyait auparavant sur des marques partenaires, notamment dans le domaine du thé. L'intégration de Palais Impérial renforce l'offre de marques du groupe et lui permet d'accéder directement au segment du thé vert, où la cible occupe une position de leader en France. Ce rapprochement favorise les ventes croisées et élargit le portefeuille de produits, renforçant ainsi la proposition de valeur du groupe auprès de ses partenaires distributeurs et détaillants. Par ailleurs, cette opération s'inscrit dans une tendance plus large de consolidation sectorielle dans les segments des produits alimentaires de spécialité et ethniques, où la taille, la propriété de la marque et les capacités d'approvisionnement sont des facteurs clés de différenciation. |
REFERENCES
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de HAUDECOEUR par ERGON CAPITAL PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : haudecoeur
Acquéreur: ergon capital partners