GOLDMAN SACHS prend le contrôle de Synthon International
Contexte
Contrôlée par BC Partners depuis 2019, Synthon International Holding B.V. fait l'objet d'un protocole d'accord signé le 16 décembre 2024 prévoyant la cession d'une participation majoritaire à e Goldman Sachs Alternatives. Le fonds cédant réinvestit une partie du produit de cession pour conserver une part minoritaire au capital aux côtés de l'équipe de direction. Pour l'exercice 2024, Synthon s'attend à un excédent brut d'exploitation ajusté de €125M, représentant une marge de . Durant les cinq années de détention sous la direction générale d'Anish Mehta, le laboratoire a étendu son outil industriel et commercialisé de nouveaux traitements, dont l'Axitinib et l'Eltrombopag en Europe ainsi que le Glatiramer aux États-Unis. La transaction s'appuie sur la mise en place d'un emprunt à terme senior garanti de type Term Loan B de 775 millions d'euros et d'une ligne de crédit renouvelable de 120 millions d'euros, destinés notamment à refinancer un emprunt existant de 260 millions d'euros et à régler les coûts de transaction. L'opération, dont la clôture est attendue au deuxième trimestre 2025 après l'obtention des autorisations réglementaires, mobilise Rothschild & Co, Barclays, Latham & Watkins et PwC auprès de Synthon et du cédant, tandis que Goldman Sachs International, Jefferies, White & Case, Deloitte, A&O Shearman et Sullivan & Cromwell interviennent comme conseils de l'acquéreur.
-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie
Cible
Synthon International Holding B.V. basé à Nimègue est un laboratoire pharmaceutique fondé par le docteur Jacques Lemmens en 1991 et qui se concentre sur la recherche, le développement galénique et la production de médicaments hybrides et de génériques complexes formulés à partir de petites molécules. Son modèle économique s'appuie principalement sur l'octroi de licences d'exploitation (out-licensing) et la conclusion de partenariats de distribution B2B avec des groupes pharmaceutiques internationaux, tout en maintenant une activité de vente directe sur certaines géographies. La société intervient sur toutes les étapes du processus, de la découverte moléculaire jusqu'aux démarches d'homologation auprès des autorités réglementaires sanitaires, en passant par la fabrication de principes actifs et de produits finis au sein de ses propres laboratoires et unités de production.
Valeur d'Entreprise
Valeur des fonds propres
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
EV / EBITDA
EV / EBIT
Données Financières (EUR)
FREE VIEWAutres opérations avec Synthon International
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur |
|---|---|---|---|---|
| 07/2019 | BC PARTNERS | Synthon International | PAYS-BAS | Laboratoires |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR
Fourchette de CA: 250M - 500M EUR
Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de Synthon International par GOLDMAN SACHS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : synthon international
Acquéreur: goldman sachs