FRAUSCHER
Acquis par
WABTEC
FRAUSCHER racheté par WABTEC
Contexte
Wabtec Corporation a finalisé l'acquisition de 100% de Frauscher Sensor Technology auprès du Groupe Delachaux et de l'actionnaire minoritaire Michael Thiel. Cette sortie marque une étape importante pour Delachaux, permettant au groupe familial français de recentrer son capital sur ses activités principales (Pandrol, Conductix-Wampfler et DCX Chrome). La justification stratégique de Wabtec est l’expansion de son portefeuille d’intelligence numérique grâce à l’ajout des technologies de comptage d’essieux et de signalisation de classe mondiale de Frauscher. En combinant les capteurs de Frauscher avec le logiciel d’analyse de Wabtec, le groupe peut proposer une offre d’infrastructures critiques pour la sécurité véritablement intégrée. L'acquisition a un effet immédiatement relutif sur les marges EBIT ajustées et le BPA. Sur le plan financier, l'accord a été structuré pour capitaliser sur la solide position de Frauscher sur le marché en Inde et en Europe, fournissant une plate-forme pour une croissance rentable accélérée et des synergies de coûts significatives à réaliser sur une période de trois ans.
FRAUSCHER, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.2x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Frauscher Sensor Technology est un leader mondial sur le marché de la détection de trains, du comptage d'essieux et des systèmes de détection de roues. Fondée en 1987, l'organisation propose des solutions de capteurs innovantes qui permettent aux opérateurs ferroviaires de maximiser la sécurité, l'efficacité et la capacité de leurs réseaux. Le portefeuille de produits de l'entité comprend des solutions de contrôle d'objets de voie et des technologies de signalisation qui fonctionnent dans des conditions techniques et environnementales extrêmes. Avec plus de 700 employés et une présence dans 15 pays, Frauscher a des installations dans plus de 100 pays à travers le monde. L'entreprise est un partenaire critique pour les intégrateurs de systèmes, fournissant des données critiques de sécurité et des services de cycle de vie pour l'infrastructure ferroviaire. Avant l'acquisition, elle faisait partie du groupe Delachaux, où elle a connu une période significative de croissance internationale et d'évolution technologique sur six ans.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec FRAUSCHER
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de FRAUSCHER par WABTEC sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : frauscher
Acquéreur: wabtec