mynth
06/2014

EUROCAMP

Acquis par

HOMAIR VACANCES

ROYAUME-UNI Distribution & Biens de Consommation REV 100M - 200M EUR

Contexte

Transformant le paysage européen de l'hôtellerie de plein air, cette transaction permet à Homair Vacances d'acquérir auprès de sa société mère Holidaybreak une participation majoritaire dans l'opérateur britannique Eurocamp. La justification stratégique de l'opération est le doublement immédiat de la capacité opérationnelle du groupe et la création d'un champion paneuropéen avec une flotte combinée de 17 000 unités réparties dans 300 campings. En absorbant son principal concurrent britannique, le groupe français s'assure une position dominante sur le marché émetteur britannique à forte valeur ajoutée et accède à une marque prestigieuse bénéficiant d'une grande confiance des consommateurs. Ce rapprochement industriel fait suite à l'intégration réussie de la marque Al Fresco et reflète une stratégie plus large visant à institutionnaliser le segment des vacances en mobil-home. Pour le cédant, la cession permet un recentrage stratégique sur ses activités principales et un renforcement de sa structure financière, la location de mobil-homes n'étant plus considérée comme un axe de croissance privilégié. Le partenariat est conçu pour maintenir les identités distinctes des marques respectives tout en centralisant les opérations de back-office et l'expertise technique. Cette décision met en évidence la consolidation accélérée du marché européen des loisirs fragmenté, où l'échelle et la distribution multicanal deviennent des avantages concurrentiels essentiels pour répondre à la demande croissante de vacances familiales flexibles et de haute qualité.

EUROCAMP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2014, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Fondée en 1973, Eurocamp est un tour-opérateur britannique de premier plan, spécialisé dans les séjours en pleine nature en location de vacances à travers l'Europe. L'entreprise exploite une flotte de grande qualité d'environ 7 000 mobil-homes et 1 500 tentes de luxe, répartis dans 170 campings de choix. Eurocamp est réputée pour la forte notoriété de sa marque et sa présence importante sur les marchés du Royaume-Uni et d'Europe du Nord, où elle est une référence pour les vacances en famille. Son modèle économique repose sur des partenariats durables avec des propriétaires de campings indépendants, proposant des expériences de plein air sur mesure et un service client dédié sur place. Stratégiquement, l'entreprise fait le lien entre le camping traditionnel et l'hôtellerie professionnelle, fidélisant sa clientèle grâce à son vaste réseau de distribution et à sa présence sur les destinations touristiques les plus prisées de France, d'Italie et d'Espagne.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2014
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2013
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Autres opérations avec EUROCAMP

REFERENCES

Fourchette de CA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de EUROCAMP par HOMAIR VACANCES sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : eurocamp

Acquéreur: homair vacances