ERDMAN racheté par BRIGHTSTAR CAPITAL PARTNERS
Contexte
Brightstar Capital Partners a acquis Erdman afin de renforcer sa plateforme d’architecture et d’ingénierie, créée en 2025 autour de KZF Design, et d’accélérer son développement dans les secteurs de la santé et des résidences pour seniors. Cette acquisition permet à Brightstar d’intégrer un acteur reconnu disposant d'une présence nationale aux États-Unis, de licences dans plus de 45 États et d'une expertise historique dans la conception d'hôpitaux, de centres médicaux et d'établissements d'hébergement pour personnes âgées. Le rationnel stratégique de l'opération repose sur des tendances démographiques structurelles favorables, notamment le doublement attendu de la population américaine âgée de plus de 80 ans au cours des vingt prochaines années, qui devrait soutenir durablement les investissements dans les infrastructures de santé et de prise en charge des seniors. Grâce à l'intégration d'Erdman, Brightstar renforce son positionnement sur ces marchés à forte croissance tout en élargissant les capacités sectorielles de sa plateforme. L'acquisition apporte également à Brightstar la solution propriétaire ZeroIn, une plateforme d'analyse de données dédiée à la planification des infrastructures de santé, qui constitue un levier de différenciation technologique et permet d'enrichir les services proposés aux clients.
ERDMAN, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2026, est valorisé dans cette opération à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.
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Cible
Erdman est un cabinet américain d'architecture, d'ingénierie et de conseil spécialisé dans la conception d'infrastructures de santé et de résidences pour seniors. Fondée en 1951 et basée à Madison, dans le Wisconsin, la société accompagne les établissements de santé tout au long du cycle de vie de leurs projets, depuis la planification stratégique jusqu'à la conception et l'ingénierie de nouveaux équipements. L'entreprise intervient principalement dans la conception d'hôpitaux, de centres de soins ambulatoires, d'immeubles médicaux, ainsi que de résidences pour personnes âgées, couvrant les segments de l'habitat indépendant, de l'assistance médicalisée et des unités spécialisées dans les troubles de la mémoire. Elle exerce ses activités à l'échelle nationale grâce à des licences professionnelles détenues dans plus de 45 États américains. Erdman se distingue également par le développement de ZeroIn, une plateforme propriétaire d'analyse de données permettant d'optimiser la planification des infrastructures de santé et d'accompagner les décisions d'investissement de ses clients. Cette combinaison d'expertise sectorielle, de capacités d'ingénierie et d'outils analytiques lui permet de proposer des solutions fondées sur les données et adaptées aux évolutions des besoins du secteur de la santé.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (USD)
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| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
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REFERENCES
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Cible : erdman
Acquéreur: brightstar capital partners