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10/2017

BABEAU SEGUIN racheté par ARDIAN

FRANCE BTP & Immobilier / Services Immobiliers / Promotion Immobilière / Promotion Résidentielle EV 100M - 350M EUR

Contexte

Ardian a conclu un accord pour acquérir une participation majoritaire dans Babeau Seguin auprès de NiXEN Partners et d'un syndicat d'investisseurs minoritaires comprenant Pechel Industries, Siparex et Bpifrance. L'opération a été structurée sous la forme d'un LBO tertiaire, l'équipe dirigeante réinvestissant pour augmenter sa participation au capital. Le financement de l'acquisition a été soutenu par un financement de dette senior de 70 millions d'euros divisé en tranche A et tranche B. La thèse d'investissement se concentre sur la transformation de Babeau Seguin d'un leader régional en une puissance nationale grâce à une stratégie d'achat et de construction ciblée sur un marché où le principal acteur ne détient qu'une part de 5 %. Malgré les changements réglementaires concernant les aides au logement en France (PTZ), l'investissement d'Ardian met en évidence la résilience opérationnelle du groupe et son profil de marge supérieur à celui de ses pairs du secteur.

BABEAU SEGUIN, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2016, est valorisé dans cette opération à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.

Notez que ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

Cible

Babeau Seguin, fondée en 1982, est un leader français dans la construction de maisons individuelles. Opérant à travers 10 marques distinctes sur 40 départements, le groupe gère l'ensemble du processus de construction, de la conception à la livraison. Il est reconnu comme l'un des acteurs les plus rentables du marché français fortement fragmenté, axé sur l'accessibilité et la densité régionale.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2016
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2015
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DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR

Fourchette de CA: 100M - 200M EUR

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de BABEAU SEGUIN par ARDIAN sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: ardian