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06/2017

EQT PARTNERS investit dans OTTOBOCK

ALLEMAGNE Santé & Pharmacie EV 3b - 100b EUR

Contexte

EQT VII a conclu un accord pour l’acquisition d’une participation minoritaire de 20 % dans Ottobock, dans le cadre d’une opération visant à accompagner la croissance d’Ottobock à l'internationale, à soutenir ses ambitions stratégiques et à préparer une éventuelle introduction en bourse à moyen terme. L’entrée d’EQT intervient dans un contexte de forte transformation du marché des technologies de mobilité, porté par le vieillissement de la population, la demande croissante en solutions de réhabilitation et les avancées technologiques dans les prothèses intelligentes. L’opération permet à Ottobock de sécuriser un partenaire financier de long terme tout en conservant son actionnariat familial majoritaire. EQT apporte son expertise en transformation de sociétés industrielles et en croissance internationale, avec une approche centrée sur l’amélioration opérationnelle et l’accélération du développement commercial. La transaction est soumise aux autorisations réglementaires habituelles et s’inscrit dans une stratégie plus large de développement du groupe vers une plateforme mondiale de référence dans les solutions de mobilité humaine.

OTTOBOCK, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2016, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Ottobock est le leader mondial des prothèses et dispositifs bioniques portables. Son modèle économique intègre le développement et la fabrication de solutions de mobilité de haute technologie – prothèses bioniques, orthèses et fauteuils roulants – à un vaste réseau international de plus de 400 centres d'appareillage. La proposition de valeur de l'entreprise repose sur la restauration de la mobilité humaine par l'innovation, à l'instar de la prothèse C-Leg à microprocesseur et du genou bionique Genium. Stratégiquement, Ottobock opère selon un modèle verticalement intégré, valorisant la R&D, la fabrication de composants et la prestation directe de services cliniques. Avec plus de 9 300 employés, l'entreprise, initialement familiale, est devenue un acteur majeur des technologies médicales axé sur les données, en se concentrant sur la digitalisation du processus d'appareillage orthopédique et le développement de sa présence sur les marchés émergents.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2016
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2015
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Autres opérations avec OTTOBOCK

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DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b EUR

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de OTTOBOCK par EQT PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : ottobock

Acquéreur: eqt partners