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06/2026

EMZ PARTNERS, BPIFRANCE & AMUNDI PRIVATE EQUITY investissent dans NEXTEAM

FRANCE Industrie & Production EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

Nexteam a finalisé une réorganisation de son capital à l’issue d’un processus compétitif conduit par Crédit Agricole CIB et Indosuez Corporate Advisory. À cette occasion, un consortium d’investisseurs composé d’EMZ Partners, Bpifrance et Amundi Private Equity Funds est entré au capital du groupe en tant qu’actionnaires minoritaires afin d’accompagner sa prochaine phase de développement. Les nouveaux investisseurs succèdent à Tikehau Capital, présent au capital depuis 2018, tandis que le management, emmené par Ludovic Asquini et Christophe Maury, renforce sa participation et conserve le contrôle de la société grâce au soutien du noyau d’actionnaires historiques des « Amis de Nexteam ». L’opération a suscité un intérêt marqué de la part de nombreux investisseurs financiers et industriels, certains envisageant des rapprochements stratégiques avec des participations existantes du secteur. À l’issue du processus, Nexteam a privilégié une structure de partenariat permettant au management de conserver son indépendance tout en bénéficiant de nouveaux moyens financiers pour poursuivre sa stratégie de croissance. Le choix d’EMZ, spécialiste des solutions de flex equity, reflète la volonté des dirigeants de s’appuyer sur des partenaires capables d’accompagner le groupe sur le long terme sans remettre en cause son équilibre actionnarial. Cette transaction ouvre un nouveau chapitre dans le développement de Nexteam, avec l’ambition d’accélérer sa croissance organique, de poursuivre sa stratégie d’acquisitions et de renforcer sa présence internationale dans un contexte de forte demande sur les marchés de l’aéronautique et de la défense.

NEXTEAM, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente un niveau LOGIN la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (10.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Nexteam est un groupe industriel spécialisé dans la fabrication de composants et sous-ensembles critiques destinés aux secteurs de l’aéronautique, de la défense et du spatial. Le groupe intervient principalement dans la production de pièces mécaniques à haute valeur ajoutée et à forte complexité technique, utilisées sur des programmes civils et militaires stratégiques. Constitué à partir du rapprochement et de l’intégration de plusieurs entreprises industrielles spécialisées, Nexteam a développé un savoir-faire reconnu autour de trois principaux procédés de fabrication : l’usinage de précision, la fonderie et la chaudronnerie/tôlerie. Grâce à cette expertise multi-technologique, le groupe est en mesure de fournir des composants critiques répondant aux exigences les plus élevées en matière de qualité, de sécurité et de performance. L'entreprise (fournisseur de rang 1 et 2) compte parmi ses principaux clients les grands donneurs d’ordre mondiaux de l’aéronautique et de la défense, notamment Airbus, Safran et ArianeGroup.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2025
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2024
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Autres opérations avec NEXTEAM

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
02/2026NEXTEAMUCELIAFRANCEAerospace, Naval & Defense

Nexteam a acquis Ucelia auprès de Noe Industries dans le cadre d'une procédure d'enchères compétitive impliquant à la fois des acteurs industriels et des fonds de capital-investissement. L'opération a été étroitement surveillée par l'État français en raison du rôle stratégique de la cible dans la chaîne d'approvisionnement des avions de combat Rafale. Cette acquisition permet à Nexteam de consolider le marché fragmenté du moulage au sable, en créant une division dédiée avec un chiffre d'affaires de 70 millions d'euros. Pour les vendeurs, l’opération marque un cycle de redressement réussi de trois ans, entraînant une augmentation significative de la valorisation.

05/2018TIKEHAU CAPITALNEXTEAMFRANCEAerospace, Naval & Defense

Tikehau Capital a investi 114 millions d'euros dans Nexteam Group pour accompagner son ambitieuse feuille de route stratégique « 2023 ». Cet investissement minoritaire, réalisé aux côtés de l'équipe dirigeante existante, donne au groupe les ressources financières nécessaires pour accélérer son développement international et consolider sa position sur le marché. L'objectif stratégique est de transformer Nexteam en un leader mondial avec plus de 500 millions d'euros de chiffre d'affaires grâce à une combinaison de croissance organique et d'acquisitions ciblées. Le partenariat s'appuie sur la profonde compréhension de Tikehau de la chaîne d'approvisionnement aérospatiale et sur son réseau international de bureaux pour aider Nexteam à saisir de nouvelles opportunités de développement.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de NEXTEAM par EMZ PARTNERS / BPIFRANCE / AMUNDI PRIVATE EQUITY sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : nexteam

Acquéreur: amundi private equity / emz partners / bpifrance