À quelle valeur d'entreprise CROUZET a-t-il été racheté en 2022 ?

Lors de l'acquisition de CROUZET par TIKEHAU CAPITAL / BPIFRANCE / SOCIETE GENERALE CAPITAL PARTENAIRES en 2022, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 300M - 700M EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.4x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de CROUZET lors de son rachat par TIKEHAU CAPITAL / BPIFRANCE / SOCIETE GENERALE CAPITAL PARTENAIRES ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour CROUZET est dans la fourchette de 10x - 18x. À titre de comparaison, le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.4x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quel était le chiffre d'affaires de CROUZET au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de CROUZET au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 100M - 200M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de CROUZET lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de CROUZET est estimé dans la fourchette de 10M - 30M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de CROUZET et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération CROUZET, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.fusacq.com/buzz/lbo-france-se-separe-de-crouzet-a224826_fr_

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Accueil Base de données TMT (Tech, Média, Télécom)CROUZET

04/2022

CROUZET racheté par TIKEHAU CAPITAL, BPIFRANCE & SOCIETE GENERALE CAPITAL PARTENAIRES

FRANCE TMT (Tech, Média, Télécom) / Matériel & Électronique / Composants Électroniques / Capteurs & Optique EV 300M - 700M EUR

Contexte

Tikehau Ace Capital, en partenariat avec Bpifrance et Société Générale Capital Partenaires, est entré en négociations exclusives avec LBO France pour acquérir 100% du capital de Crouzet. Cette opération marque une nouvelle étape dans le développement de l'acteur industriel, après une période sous LBO France caractérisée par l'intégration de l'activité Garos et une rationalisation de l'outil industriel. La transaction est structurée sous la forme d'un LBO secondaire, la dette d'acquisition étant fournie par Barings via une facilité unitranche. L'équipe de direction, dirigée par David Arragon, a réinvesti dans l'opération pour conserver une participation minoritaire. La stratégie post-acquisition vise à accélérer la croissance externe dans un marché des composants électriques et électroniques encore très fragmenté. Le groupe prévoit également de renforcer ses positions sur les programmes aéronautiques de nouvelle génération et de se diversifier sur les marchés de l'électrification. Les nouveaux actionnaires apportent une puissance financière pour accompagner le déploiement opérationnel dans des zones géographiques clés tout en sécurisant le caractère stratégique de cet équipementier pour les industries de la défense et des transports.

Pour rappel, l'entreprise avait précédemment fait l'objet d'un LBO mené par Lbo France en 2017.

CROUZET, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Crouzet est un fabricant quasi centenaire spécialisé dans les capteurs et systèmes d'automatisme pour les applications critiques. L'organisation opère à travers trois centres de production principaux situés en France, au Maroc et en Chine. Elle s'adresse à des marchés professionnels diversifiés, l'aéronautique étant un secteur phare où elle fournit des capteurs de position et des commandes de cockpit aux avionneurs. Au-delà de l'aérospatiale, l'entreprise fournit des solutions de contrôle d'accès pour les transports, ainsi que des composants spécialisés pour les secteurs de l'énergie et des infrastructures. L'entreprise s'est forgée une niche stratégique dans la production de moyennes séries pour systèmes critiques, un positionnement qui la met à l'abri de la concurrence directe des géants mondiaux ou des acteurs low-cost. Avec une forte présence internationale, une grande majorité de son activité commerciale est générée en dehors de son marché domestique. Son expertise réside dans la différenciation technique et la fiabilité, garantissant une présence stable dans des environnements industriels à enjeux élevés.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2021

2020

Autres opérations avec CROUZET

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
12/2017	LBO FRANCE	CROUZET	FRANCE	Hardware & Electronics	LBO France a conclu un accord définitif en vue d'acquérir Crouzet auprès d'InnoVista Sensors (anciennement Custom & Sensors Technologies). Cette opération marque une nouvelle réduction du périmètre d'InnoVista Sensors, contrôlé par PAI Partners et Carlyle...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR

Fourchette de CA: 100M - 200M EUR

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de CROUZET par TIKEHAU CAPITAL / BPIFRANCE / SOCIETE GENERALE CAPITAL PARTENAIRES sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : crouzet

Acquéreur: tikehau capital / bpifrance / societe generale capital partenaires