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02/2020

CEVA SANTE ANIMALE racheté par TETHYS INVEST / PSP INVESTMENTS / MITSUI & CO

FRANCE Santé & Pharmacie / Sciences de la Vie / Santé Animale EV 3b - 100b EUR

Contexte

Ceva Santé Animale a réalisé un "Jumbo LBO" historique. Cette opération a permis au management (plus de 800 cadres dirigeants) de conserver plus de 50 % du capital — un record pour une opération de cette envergure en France (uniquement comparable au rachat de Legrand en 2002). Quatre nouveaux investisseurs de long terme ont rejoint le consortium "Friends of Ceva" : Tethys Invest, PSP, Mitsui et Klocke. Les investisseurs historiques, avec Temasek en chef de file, ont significativement réinvesti leurs produits de cession.

Pour rappel, l'entreprise avait précédemment accueilli Institut Merieux / Sagard / Sofiproteol au sein de son capital en 2014.

CEVA SANTE ANIMALE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Ceva est la 5e plus grande entreprise de santé animale au monde. Basée à Libourne, elle emploie 7 000 personnes dans 47 pays. Le groupe équilibre son activité entre la médecine préventive (vaccins) et les produits pharmaceutiques pour la volaille, les porcins, les ruminants et les animaux de compagnie (30 % des ventes). Ceva investit environ 10 % de son chiffre d'affaires dans la recherche et développement.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2019
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2018
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Autres opérations avec CEVA SANTE ANIMALE

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DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b EUR

Fourchette de CA: 750M - 1.3b EUR

Fourchette d'EBITDA: 250M - 500M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de CEVA SANTE ANIMALE par TETHYS INVEST / PSP INVESTMENTS / MITSUI & CO sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : ceva sante animale

Acquéreur: mitsui & co / psp investments / tethys invest