CEVA SANTE ANIMALE
Acquis par
INSTITUT MERIEUX & ARCHIMED
CEVA SANTE ANIMALE racheté par INSTITUT MERIEUX & ARCHIMED
Contexte
Ceva a organisé son sixième LBO pour accompagner la poursuite de sa croissance. La transaction valorise le groupe à plus de 9 milliards d'euros (près du double de la valorisation de 5 milliards d'euros en 2020). Deux nouveaux actionnaires ont rejoint la table : Institut Mérieux (renforçant la présence existante de Mérieux Equity Partners) et Archimed (investissant via son fonds large cap). Les investisseurs historiques, dont Tethys et PSP, ont largement réinvesti. Surtout, l'équipe de direction dirigée conserve le contrôle des droits de vote (60%) malgré la détention de 23% du capital.
CEVA SANTE ANIMALE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (13.4x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie
Cible
Ceva est la 5e plus grande entreprise de santé animale au monde. Basée à Libourne, elle emploie 7 000 personnes dans 47 pays. Le groupe équilibre son activité entre la médecine préventive (vaccins) et les produits pharmaceutiques pour la volaille, les porcins, les ruminants et les animaux de compagnie (30 % des ventes). Ceva investit environ 10 % de son chiffre d'affaires dans la recherche et développement.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec CEVA SANTE ANIMALE
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 02/2020 | TETHYS INVEST / PSP INVESTMENTS / MITSUI & CO | CEVA SANTE ANIMALE | FRANCE | Santé & Pharmacie | Ceva Santé Animale a réalisé un "Jumbo LBO" historique. Cette opération a permis au management (plus de 800 cadres dirigeants) de conserver plus de 50 % du capital — un record pour une opération de cette envergure en France (uniquement comparable au rachat de Legrand en 2002). Quatre nouveaux investisseurs de long terme ont rejoint le consortium "Friends of Ceva" : Tethys Invest, PSP, Mitsui et Klocke. Les investisseurs historiques, avec Temasek en chef de file, ont significativement réinvesti leurs produits de cession. |
| 09/2014 | INSTITUT MERIEUX / SAGARD / SOFIPROTEOL | CEVA SANTE ANIMALE | FRANCE | Santé & Pharmacie | Ceva a annoncé l'entrée de Mérieux Développement (branche d'investissement de l'Institut Mérieux) dans son capital, finalisant le syndicat pour son quatrième LBO. Mérieux rejoint les investisseurs asiatiques Temasek et CDH Investments, ainsi que les fonds français Sagard, Euromezzanine et Sofiproteol. La rationalisation stratégique consiste à tirer parti du réseau scientifique de l'Institut Mérieux pour lutter contre les maladies émergentes et la résistance aux antibiotiques, et pour accélérer l'expansion de Ceva en Asie (Chine). |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b EUR
Fourchette de CA: 1b - 3b EUR
Fourchette d'EBITDA: 450M - 900M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de CEVA SANTE ANIMALE par INSTITUT MERIEUX / ARCHIMED sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : ceva sante animale
Acquéreur: archimed / institut merieux