BRIDGEPOINT prend le contrôle de GBA GROUP

Le fonds d'investissement Bridgepoint a conclu un accord en juillet 2026 pour acquérir une participation majoritaire dans GBA Group auprès d'Ardian, orchestrant ainsi une opération de rachat secondaire (secondary buyout). Ce réaménagement capitalistique consacre la sortie de la quasi-totalité de la participation détenue par le sponsor financier cédant, tandis que l'équipe de direction de GBA Group réalise un réinvestissement significatif (roll-over) pour demeurer associée au capital aux côtés du nouvel actionnaire majoritaire. Sur le plan stratégique, la thèse d'investissement repose sur l'accélération de l'expansion internationale de la société dans les segments porteurs de l'environnement, de l'agroalimentaire et des sciences de la vie. Le nouvel actionnaire entend soutenir la conduite d'acquisitions relutives ciblées (build-ups), s'inscrivant dans la continuité de la stratégie d'intégration externe ayant déjà permis de concrétiser 19 acquisitions complémentaires. L'allocation des capitaux soutiendra également le renforcement des capacités analytiques, l'automatisation des infrastructures, le recrutement de talents scientifiques et le déploiement de solutions technologiques intégrant l'intelligence artificielle. L'exécution de la transaction a mobilisé de nombreux conseils spécialisés. Bridgepoint s'est appuyé sur Citi et DC Advisory en tant que conseils financiers chefs de file (co-lead M&A), complétés par Rothschild. Les audits commerciaux ont été menés par Boston Consulting Group (BCG), tandis qu'EY a assuré les due diligences financières et fiscales, le cabinet Latham & Watkins intervenant sur le volet juridique. Du côté des cédants, Ardian a mandaté Macquarie et Morgan Stanley en tant que conseils M&A. LEK a conduit la due diligence stratégique, EY a réalisé l'audit financier vendeur (VDD), Taxess a supervisé la structuration fiscale et Milbank a assuré le conseil juridique. Soumise aux autorisations réglementaires usuelles, la réalisation définitive de la cession est attendue d'ici la fin de l'année 2026.