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06/2016

ATOS MEDICAL racheté par PAI PARTNERS

SUÈDE Santé & Pharmacie / Sciences de la Vie / Dispositifs Médicaux / Consommables Médicaux EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

PAI Partners a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % d'Atos Medical auprès d'EQT. Ce LBO secondaire représente le 10ème investissement du fonds PAI Europe VI et marque la sortie d'EQT, qui avait connu une période où la société avait doublé de taille en cinq ans. L'équipe de direction actuelle, dirigée par le PDG Claus Bjerre, reste en place pour diriger la prochaine phase de développement de l'entreprise sous le parrainage de PAI. La justification stratégique de l'acquisition repose sur la nature sous-pénétrée du marché mondial de la laryngectomie et sur l'évolutivité du modèle de vente directe au consommateur d'Atos Medical. PAI a l'intention de tirer parti de ses capacités dans le secteur de la santé pour accélérer la stratégie de transformation de l'entreprise, en se concentrant sur des investissements accrus en R&D et sur une empreinte commerciale mondiale plus large. L'accord s'appuie sur les performances financières exceptionnelles de la cible, notamment une croissance des revenus de 30 % en 2015 et des marges parmi les meilleures du secteur.

ATOS MEDICAL, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2016, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Fondé en 1986, Atos Medical est le leader mondial des soins de laryngectomie, spécialisé dans l'accompagnement des patients vivant avec une stomie cervicale. Le modèle commercial principal de l’entreprise se concentre sur la restauration de la capacité d’expression et l’amélioration de la santé pulmonaire des patients ayant subi une ablation chirurgicale du larynx ou une trachéotomie. Sa proposition de valeur repose sur un modèle unique de vente directe au consommateur (DTC), qui représente environ 50 % de ses revenus en matière de laryngectomie, garantissant des soins personnalisés et un engagement à long terme des patients. La stratégie d'Atos Medical met l'accent sur l'innovation clinique et l'expansion géographique, en fournissant des consommables médicaux de haute qualité tels que des échangeurs de chaleur et d'humidité (HME) et des prothèses vocales. En se diversifiant dans le segment de la trachéotomie grâce à des acquisitions sélectives, la société s'est imposée comme un spécialiste complet des oreilles, du nez et de la gorge (ORL). Avec une présence directe dans 30 pays et un réseau de distribution couvrant environ 90 marchés, Atos Medical combine une expertise médicale technique avec une couche de services centrés sur le patient pour maintenir des marges parmi les meilleures du secteur et une croissance organique élevée.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2016
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2015
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 100M - 200M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ATOS MEDICAL par PAI PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : atos medical

Acquéreur: pai partners