21 INVEST prend le contrôle de SUD ROBINETTERIE INDUSTRIE
Contexte
Sud Robinetterie Industrie a été rachetée par 21 Centrale Partners dans le cadre d'un owner buyout destiné à accompagner la transmission de l'entreprise entre son fondateur, Charles Deprat, et son fils Jean-François Deprat, qui conserve la direction du groupe. Réalisée en mai 2007, l'opération marque la première acquisition de l'année pour le fonds et son quatrième investissement au sein du véhicule 21 CP III. Les modalités financières n'ont pas été rendues publiques. À travers cette acquisition, 21 Centrale Partners entend soutenir le développement d'un spécialiste des équipements industriels destinés au secteur pétrolier et gazier, dont le modèle repose sur une forte expertise technique et une structure peu consommatrice de capitaux. Le fonds prévoit d'accompagner la croissance de l'activité en renforçant l'offre de services, en optimisant les achats et la chaîne d'approvisionnement grâce à son réseau d'experts, et en poursuivant le développement commercial de l'entreprise. L'opération permet également à 21 Centrale Partners d'élargir sa présence industrielle en France, avec des implantations à Marseille et à Lille. Soutenue par ses nouveaux actionnaires, Sud Robinetterie devrait poursuivre ses investissements dans le développement de solutions de robinetterie haute pression destinées au secteur pétrolier et gazier, tout en accélérant la conquête de nouveaux contrats.
SUD ROBINETTERIE INDUSTRIE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2006, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.2x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Sud Robinetterie Industrie (SRI) est une entreprise française fondée en 1978 à Marseille, spécialisée dans la conception, la fabrication et la commercialisation de robinetterie industrielle haute performance destinée au secteur pétrolier et gazier. Son offre comprend notamment des vannes cryogéniques, des équipements pour les terminaux de gaz naturel liquéfié (GNL) ainsi que des composants destinés aux installations sous-marines, répondant aux exigences techniques de l'industrie. L'entreprise fournit de grands groupes énergétiques, des opérateurs gaziers nationaux et des sociétés d'ingénierie de premier plan, parmi lesquels TotalEnergies, Engie (anciennement GDF Suez) et Technip. SRI dispose de deux sites de production, à Marseille et Lille, et emploie près de 200 collaborateurs. Les marchés internationaux représentent environ les deux tiers de son chiffre d'affaires, grâce à un réseau mondial de distributeurs et à des contrats conclus directement dans le cadre de grands projets. Initialement implantée en Afrique de l'Ouest et en Europe du Nord, la société a progressivement étendu sa présence en Asie, en Amérique du Sud et en Europe de l'Est.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec SUD ROBINETTERIE INDUSTRIE
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 07/2014 | NAXICAP PARTNERS | SUD ROBINETTERIE INDUSTRIE | FRANCE | Industrial Equipment | Sud Robinetterie Industrie a été rachetée par Naxicap Partners, qui succède à 21 Partners au capital de l'entreprise à l'issue d'un processus de cession mené par Bucéphale Finance. L'opération a été financée par un pool bancaire conduit par CIC, complété par un financement mezzanine mis en place par Natixis... |
REFERENCES
Fourchette de CA: 50M - 100M EUR
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Cible : sud robinetterie industrie
Acquéreur: 21 invest