mynth
04/2020

VODAFONE MALTA

Acquis par

MONACO TELECOM

MALTE TMT (Tech, Média, Télécom) EV 300M - 700M EUR

Contexte

Vodafone Group Plc a finalisé la vente de la totalité de sa participation de 100 % dans Vodafone Malta à Monaco Telecom SAM. La justification stratégique de ce désinvestissement fait partie de la stratégie plus large du groupe Vodafone visant à simplifier son portefeuille et à optimiser sa base d'actifs pour se concentrer sur des marchés régionaux plus vastes et réduire sa dette. Pour Monaco Telecom, cette acquisition représente une expansion significative de sa présence en Méditerranée, en lui ajoutant un leader du marché doté d'un solide portefeuille de spectre et d'une clientèle de haute qualité. L'accord permet à Monaco Telecom d'appliquer son modèle opérationnel à une nouvelle juridiction tout en opérant initialement sous la marque Vodafone pendant une période transitoire. Cette transaction souligne la consolidation en cours dans le secteur européen des télécommunications, où des opérateurs plus petits et agiles comme Monaco Telecom cherchent à acquérir des actifs matures auprès de grands groupes mondiaux cherchant à réaffecter leurs capitaux.

VODAFONE MALTA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.2x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Vodafone Malta est le principal opérateur de télécommunications mobiles à Malte. Son modèle économique repose sur la fourniture d'une connectivité mobile haut débit, de services de données et de solutions de téléphonie fixe aux particuliers et aux entreprises sur l'ensemble de l'île. Sa proposition de valeur s'appuie sur le maintien de l'infrastructure réseau 4G/LTE la plus avancée de Malte et sur une gamme diversifiée de services financiers mobiles et de transformation numérique. Stratégiquement, l'entreprise s'est concentrée sur la convergence et l'Internet des objets (IoT) afin de fidéliser sa clientèle sur un marché européen très concurrentiel. Suite à son acquisition, la société continue de tirer parti de son vaste réseau local et de son parc de fréquences pour desservir une part importante de la population maltaise, et adoptera à terme le nom « Epic » pour refléter sa nouvelle structure de propriété.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2019
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2018
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Autres opérations avec VODAFONE MALTA

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de VODAFONE MALTA par MONACO TELECOM sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: monaco telecom