À quelle valeur d'entreprise TOD’S a-t-il été racheté en 2024 ?

Lors de l'acquisition de TOD’S par L CATTERTON en 2024, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 1b - 4b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de TOD’S lors de son rachat par L CATTERTON ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour TOD’S est dans la fourchette de 5x - 12x. À titre de comparaison, le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand TOD’S a-t-il été racheté par L CATTERTON ?

TOD’S a été racheté par L CATTERTON en 2024.

Quel était le chiffre d'affaires de TOD’S au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de TOD’S au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 750M - 1.3b EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de TOD’S lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de TOD’S est estimé dans la fourchette de 250M - 500M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de TOD’S et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération TOD’S, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.fashiondive.com/news/tods-group-l-catterton-deal-private-delist/707260/

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Accueil Base de données Distribution & Biens de ConsommationTOD’S

02/2024

TOD’S racheté par L CATTERTON

ITALIE Distribution & Biens de Consommation / Luxe / Mode & Maroquinerie EV 1b - 4b EUR

Contexte

L Catterton, de concert avec la famille fondatrice Della Valle, a lancé une offre publique d'achat volontaire pour acquérir les actions restantes de Tod's SpA et radier la société d'Euronext Milan. Il s'agit de la deuxième tentative de la famille de privatiser l'entreprise en moins de deux ans, après l'échec d'une offre d'achat en 2022. La justification stratégique de la radiation est de fournir au groupe "une plus grande flexibilité de gestion et d'organisation" et des capacités de prise de décision plus rapides. Après la transaction, la famille Della Valle conservera un contrôle majoritaire avec une participation de 54 %, tandis que L Catterton détiendra 36 % et LVMH (via Delphine S.A.S.) conservera sa participation actuelle de 10 %. Cette structure renforce le « soutien amical » de longue date entre les familles Arnault et Della Valle tout en positionnant Tod's pour une période de consolidation accélérée et de repositionnement de la marque sous propriété privée.

TOD’S, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Tod’s SpA est une maison de luxe italienne de premier plan, réputée pour ses chaussures, vêtements et accessoires en cuir haut de gamme. Le groupe exploite plusieurs marques emblématiques, dont Tod’s, Roger Vivier, Hogan et Fay. Son modèle économique repose sur le savoir-faire « Made in Italy », alliant techniques artisanales traditionnelles et réseau de distribution international, tant au détail qu’en gros. L’entreprise bénéficie d’une forte présence internationale, notamment en Europe, en Chine et sur le continent américain. La proposition de valeur de la marque s’appuie sur une élégance et une qualité intemporelles, soutenues par une structure industrielle performante et un réseau de boutiques en propre qui renforcent son positionnement de luxe.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2023

2022

Transactions similaires dans le secteur Distribution & Biens de Consommation

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
06/2024	LVMH	L'EPÉE 1839	SUISSE	Luxury Goods	L'acquisition de L'Epée 1839 par LVMH constitue un mouvement stratégique visant à renforcer la division horlogère du groupe et à étendre sa présence dans le secteur de la haute horlogerie. Cette transaction témoigne de l'engagement de LVMH à préserver et promouvoir l'artisanat traditionnel et le patrimoine culturel, tout en innovant et en repoussant les frontières du luxe et de la créativité...
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07/2023	KERING	VALENTINO	ITALIE	Luxury Goods	Kering a convenu d'acquérir une participation de 30 % dans Valentino auprès de Mayhoola. L'accord comprend une option pour Kering d'acquérir 100 % du capital social de Valentino au plus tard en 2028. La transaction s'inscrit dans le cadre d'un partenariat stratégique plus large entre Kering et Mayhoola, qui pourrait potentiellement conduire à ce que Mayhoola devienne actionnaire de Kering à l'avenir...
05/2023	PERMIRA	GRUPPO FLORENCE	ITALIE	Luxury Goods	Permira a acquis une participation majoritaire dans le Gruppo Florence. Les vendeurs comprenaient VAM Investments, Fondo Italiano d'Investimento et Italmobiliare. Alors qu'Italmobiliare s'est retiré complètement, VAM Investments, Fondo Italiano et les familles fondatrices des PME acquises ont réinvesti de manière significative aux côtés de Permira pour conserver une participation minoritaire...
11/2022	PENINSULA CAPITAL / PERCASSI	MC2 SAINT BARTH	ITALIE	Luxury Goods	Peninsula Capital et le Groupe Percassi ont acquis une participation de 40 % dans Lanikai S.r.l., propriétaire de la marque MC2 Saint Barth. Les fondateurs, Massimiliano Ferrari et Raffaele Noris, conservent une majorité de 60 %...
07/2022	AMF GROUP	CHAINES ET CIE	FRANCE	Luxury Goods	L'opération porte sur l'acquisition de Chaines et Cie par le groupe AMF, société de portefeuille d'Alpha Private Equity, auprès du propriétaire Frédéric Dreyfus. Suivant le modèle d'acquisition standard du groupe, Dreyfus réinvestira une partie des bénéfices dans le groupe AMF et continuera de diriger les opérations françaises en tant que gestionnaire...
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06/2022	AMF GROUP	ITALCATENE	ITALIE	Luxury Goods	La transaction porte sur l'acquisition d'une participation majoritaire dans Italcatene par le groupe AMF, société de portefeuille d'Alpha Private Equity. La famille fondatrice Tozzi conservera une participation minoritaire et continuera de diriger la gestion opérationnelle de l'entreprise en coordination avec l'équipe de direction de l'AMF...
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12/2020	LVMH	TIFFANY & CO	ÉTATS-UNIS	Luxury Goods	LVMH a acquis Tiffany & Co. dans le cadre d'une transaction publique-privée stratégique et record, structurée via un accord de fusion définitif ayant abouti à une offre publique d'achat en numéraire approuvée par les actionnaires de Tiffany à l'issue d'une période intense de renégociation et de litiges juridiques transfrontaliers déclenchés par la pandémie de COVID-19 et les frictions tarifaires commerciales internationales...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 750M - 1.3b EUR

Fourchette d'EBITDA: 250M - 500M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de TOD’S par L CATTERTON sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : tod’s

Acquéreur: l catterton