TELTRONIC
Acquis par
AMPER
TELTRONIC racheté par AMPER
Contexte
Amper, S.A. a conclu un accord ferme en vue d’acquérir l’intégralité du capital de Teltronic auprès de la société de Private Equity Nazca Capital. Cette transaction constitue la pierre angulaire du plan stratégique 2026-2028 d'Amper, représentant une initiative de croissance externe majeure. Le rationnel principal de l'opération est de consolider la position d'Amper en tant qu'acteur de référence national dans le secteur des communications de défense et de sécurité. L’intégration de Teltronic devrait générer d’importantes synergies commerciales et industrielles. Sur le plan commercial, elle renforcera la présence d'Amper sur les marchés clés d'Amérique latine, tels que le Brésil et le Mexique, où Teltronic bénéficie d'une empreinte historique. Sur le plan industriel, l'opération dote Amper d'une plateforme stratégique pour piloter son expansion sur les marchés nord-américains, notamment aux États-Unis et au Canada. Le montage financier est structuré par une combinaison de numéraire (cash), d'émission d'actions nouvelles Amper au profit du vendeur, ainsi que d'un complément de prix conditionnel (earn-out) indexé sur les performances futures de la cible. Ce mouvement stratégique élargit considérablement le périmètre opérationnel et les compétences technologiques d'Amper dans le segment à forte croissance des communications critiques (mission-critical), s'inscrivant pleinement dans sa vision à long terme.
TELTRONIC, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.4x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Teltronic S.A.U. est une société technologique espagnole spécialisée dans la conception, la fabrication et le déploiement de systèmes et d'équipements professionnels de radiocommunications pour missions critiques. L'entreprise fournit des solutions complètes pour les secteurs où des communications fiables et sécurisées sont essentielles, notamment la sécurité publique, la défense, les transports et les services publics. Son portefeuille de produits comprend un large éventail de technologies, incluant les solutions TETRA (Terrestrial Trunked Radio) et LTE (Long-Term Evolution), qui sont cruciales pour les communications vocales et de données dans des environnements opérationnels complexes. L'approche intégrée de l'entreprise couvre l'ensemble de la chaîne de valeur, de la recherche et développement à la mise en œuvre des systèmes, en passant par la fabrication de matériel et le développement de logiciels. Teltronic propose des solutions de bout en bout qui incluent l'infrastructure, les terminaux (radios portatives, unités mobiles) et les applications pour centres de contrôle. Les systèmes de l'entreprise sont conçus pour offrir une haute disponibilité, une grande robustesse et une sécurité renforcée, afin de garantir des communications fluides pour les forces de police, les sapeurs-pompiers, les services médicaux d'urgence et les opérateurs d'infrastructures critiques telles que les chemins de fer, les métros et les réseaux électriques. En se concentrant sur le déploiement de réseaux privés, Teltronic assure une connectivité dédiée et résiliente pour répondre aux besoins opérationnels les plus exigeants de ses clients.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec TELTRONIC
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 07/2025 | NAZCA CAPITAL | TELTRONIC | ESPAGNE | TMT (Tech, Média, Télécom) | Nazca Capital a acquis 100 % du capital de Teltronic auprès d'une filiale de la multinationale chinoise Hytera Communications. Cette transaction constitue le premier investissement du nouveau fonds de Nazca, le Fondo Nazca Aeroespacial y Defensa INNVIERTE I FCR. L'acquisition se positionne stratégiquement pour renforcer la souveraineté technologique européenne dans le secteur des communications critiques. En plaçant Teltronic sous contrôle espagnol, l'opération vise à fournir aux ministères espagnols et européens de la Défense et de l'Intérieur un fournisseur de technologie souverain et de confiance, réduisant ainsi la dépendance à l'égard d'entités non européennes pour les communications tactiques militaires et de sécurité nationale. L'investissement de Nazca a pour objectif d'accélérer la trajectoire de croissance de Teltronic, tant de manière organique que par le biais d'acquisitions futures. L'équipe de direction de l'entreprise, dirigée par son PDG, a soutenu la transaction, y voyant une validation de sa stratégie axée sur l'innovation. Les principaux domaines de croissance ciblés après l'acquisition incluent les marchés de la sécurité publique et du transport de masse de voyageurs, ainsi qu'une entrée stratégique dans le secteur de la défense, en tirant parti des capacités technologiques à double usage de l'entreprise. |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR
Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de TELTRONIC par AMPER sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : teltronic
Acquéreur: amper