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05/2026

STONEPEAK prend le contrôle de ESTIA HEALTH

AUSTRALIE Santé & Pharmacie EV 1b - 4b AUD

Contexte

La société d'investissement mondiale Bain Capital a conclu un accord ferme pour la vente de l'exploitant australien de maisons de retraite Estia Health à un consortium mené par le fonds d'infrastructure américain Stonepeak. Cette transaction prend la forme d'un rachat de participation majoritaire, associant Stonepeak à son partenaire de consortium Axight Capital Limited (Axight), qui prend une participation minoritaire. Pour Stonepeak, cet investissement constitue la deuxième transaction réalisée via Volarae Living, sa plateforme dédiée aux infrastructures sociales en Australie et en Nouvelle-Zélande, faisant suite à son entrée au capital d'Aura Holdings en février 2026. La finalisation de l'opération est attendue pour la fin de l'année 2026, sous réserve de l'obtention des autorisations réglementaires d'usage. L'opération doit permettre à Stonepeak de prendre le contrôle du deuxième plus grand opérateur de soins pour personnes âgées en Australie, exploitant un réseau de plus de 90 établissements répartis dans les États de Nouvelle-Galles du Sud, du Queensland, de Victoria et d'Australie-Méridionale, et comptant environ 9 250 résidents pour 14 000 salariés.

À noter que le fonds Bain Capital avait déjà pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2023.

ESTIA HEALTH, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente un niveau LOGIN la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Estia Health est l'un des principaux fournisseurs de soins de santé pour personnes âgées en Australie, opérant des foyers à travers la Nouvelle-Galles du Sud, le Queensland, le Victoria et l'Australie-Méridionale. Fondé sur le principe d'enrichir et de célébrer la vie ensemble, Estia Health offre des services de soins de santé de haute qualité aux Australiens âgés. L'entreprise emploie plus de 14 000 personnes et compte 93 foyers, accueillant environ 9 250 résidents. Estia Health se concentre sur la prestation de soins personnalisés et de soutien aux résidents, leur permettant de vivre une vie épanouissante et équilibrée. Avec une solide réputation pour la qualité de ses soins, Estia Health est devenue un acteur de référence dans le secteur des soins de santé pour personnes âgées en Australie.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (AUD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2025
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2024
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Autres opérations avec ESTIA HEALTH

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
08/2023BAIN CAPITALESTIA HEALTHAUSTRALIEHealth Providers

À l'issue d'un processus de négociation de cinq mois, la société de capital-investissement Bain Capital Private Equity (Bain Capital) a conclu un accord de mise en œuvre en vue de l'acquisition de la totalité du capital de l'opérateur australien de maisons de retraite Estia Health Limited. Validée à l'unanimité par le conseil d'administration de la cible, cette opération de retrait de la cote se déroulera via une procédure de rachat d'actions, assortie d'une clause d'autorisation de versement de dividendes entièrement franchisés avant la clôture. cet investissement s'inscrit dans le déploiement de sa stratégie mondiale d'allocations d'actifs dans le secteur de la santé, où le fonds bénéficie d'un historique de plus de 175 investissements majeurs. L'opération permet de prendre le contrôle d'un des principaux acteurs de l'hébergement médicalisé en Australie, exploitant un réseau de 73 établissements de soins (soit plus de 6 500 lits) répartis dans les États de Victoria, d'Australie-Méridionale, de Nouvelle-Galles du Sud et du Queensland. A travers cette opération Bain vise à positionner l'entreprise comme une plateforme de consolidation sectorielle face au durcissement des réglementations gouvernementales, tout en investissant dans l'optimisation des coûts de main-d'œuvre, qui représentent près de 80 % des charges d'exploitation de la structure.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b AUD

Fourchette de CA: 1b - 3b AUD

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M AUD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ESTIA HEALTH par STONEPEAK sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : estia health

Acquéreur: stonepeak