mynth
07/2016

STELLIANT

Acquis par

NAXICAP PARTNERS

FRANCE Services Financiers EV 100M - 350M EUR

Contexte

Le cinquième LBO de Texa représente un tournant majeur dans la trajectoire de l'organisation, marquant une évolution vers une gestion industrialisée des sinistres et des services immobiliers. La justification stratégique de cette transaction est centrée sur une stratégie de « croissance externe », fusionnant la profondeur opérationnelle technique du groupe, leader du secteur en matière d'ajustement des sinistres, avec la vaste expertise du sponsor dans l'exécution de stratégies de constitution de capital à grande vitesse. Cet alignement structurel fournit à l'organisation le capital institutionnel et le matériel stratégique requis pour faire face à la complexité croissante du marché de l'assurance de dommages. Cette opération permet au groupe de réaliser une expansion structurelle définitive de sa suite de services, notamment en s'appuyant sur de précédentes intégrations réussies comme Geop et Eurisk. En intégrant la discipline stratégique du sponsor, l'organisation est désormais en mesure de tirer parti de son leadership reconnu dans les solutions de « réparation en nature » pour favoriser une pénétration plus profonde du marché parmi les principales compagnies d'assurance européennes.

STELLIANT, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2015, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Services Financiers (13.9x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Services Financiers

Cible

Stelliant (ex Texa) est une entreprise française spécialisée dans les services de gestion des réclamations et d'ajustement des pertes. L'organisation a établi une réputation mondiale en tant que principal acteur pour les assureurs, se concentrant sur le développement de services d'ajustement des pertes de haute fidélité et de services techniques. Au cœur de leurs opérations se trouve une philosophie de profondeur opérationnelle technique, fusionnant l'expertise traditionnelle de l'assurance avec des diagnostics immobiliers spécialisés, notamment les diagnostics d'amianté, de plomb et de performance énergétique. Ils se distinguent par une proposition de valeur "full-service" qui couvre l'ensemble du cycle de vie de la réclamation, depuis l'évaluation initiale des dommages jusqu'aux réparations et à la gestion en nature.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2015
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2014
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec STELLIANT

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
STELLIANTFRANCEServices Financiers

L'acquisition de Texa par Apax Partners représente un tournant majeur dans la professionnalisation du marché français de l'expertise. La justification stratégique de cette transaction s'articule autour d'un projet de « consolidation industrielle », fusionnant la profondeur technique et opérationnelle du groupe, leader du secteur en matière d'expertise IARD, avec la vaste expertise du sponsor dans l'exécution de stratégies d'achat et de construction à grande vitesse. Cet alignement structurel fournit à l'organisation le capital institutionnel et le matériel stratégique requis pour faire face à la complexité croissante des segments des « réclamations massives » et des risques techniques. Cette opération permet à l'organisation de procéder à une expansion structurelle définitive de sa gamme de services, notamment en s'orientant vers des activités en amont et en aval telles que la gestion pour compte de tiers et les réparations en nature.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR

Fourchette de CA: 100M - 200M EUR

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de STELLIANT par NAXICAP PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: naxicap partners