STELLIANT
Acquis par
APAX PARTNERS
STELLIANT racheté par APAX PARTNERS
Contexte
L'acquisition de Texa par Apax Partners représente un tournant majeur dans la professionnalisation du marché français de l'expertise. La justification stratégique de cette transaction s'articule autour d'un projet de « consolidation industrielle », fusionnant la profondeur technique et opérationnelle du groupe, leader du secteur en matière d'expertise IARD, avec la vaste expertise du sponsor dans l'exécution de stratégies d'achat et de construction à grande vitesse. Cet alignement structurel fournit à l'organisation le capital institutionnel et le matériel stratégique requis pour faire face à la complexité croissante des segments des « réclamations massives » et des risques techniques. Cette opération permet à l'organisation de procéder à une expansion structurelle définitive de sa gamme de services, notamment en s'orientant vers des activités en amont et en aval telles que la gestion pour compte de tiers et les réparations en nature.
STELLIANT, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2011, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Services Financiers (13.9x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Services Financiers
Cible
Stelliant (ex Texa) est une entreprise française spécialisée dans les services de gestion des réclamations et d'ajustement des pertes. L'organisation a établi une réputation mondiale en tant que principal acteur pour les assureurs, se concentrant sur le développement de services d'ajustement des pertes de haute fidélité et de services techniques. Au cœur de leurs opérations se trouve une philosophie de profondeur opérationnelle technique, fusionnant l'expertise traditionnelle de l'assurance avec des diagnostics immobiliers spécialisés, notamment les diagnostics d'amianté, de plomb et de performance énergétique. Ils se distinguent par une proposition de valeur "full-service" qui couvre l'ensemble du cycle de vie de la réclamation, depuis l'évaluation initiale des dommages jusqu'aux réparations et à la gestion en nature.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec STELLIANT
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 07/2016 | NAXICAP PARTNERS | STELLIANT | FRANCE | Services Financiers | Le cinquième LBO de Texa représente un tournant majeur dans la trajectoire de l'organisation, marquant une évolution vers une gestion industrialisée des sinistres et des services immobiliers. La justification stratégique de cette transaction est centrée sur une stratégie de « croissance externe », fusionnant la profondeur opérationnelle technique du groupe, leader du secteur en matière d'ajustement des sinistres, avec la vaste expertise du sponsor dans l'exécution de stratégies de constitution de capital à grande vitesse. Cet alignement structurel fournit à l'organisation le capital institutionnel et le matériel stratégique requis pour faire face à la complexité croissante du marché de l'assurance de dommages. Cette opération permet au groupe de réaliser une expansion structurelle définitive de sa suite de services, notamment en s'appuyant sur de précédentes intégrations réussies comme Geop et Eurisk. En intégrant la discipline stratégique du sponsor, l'organisation est désormais en mesure de tirer parti de son leadership reconnu dans les solutions de « réparation en nature » pour favoriser une pénétration plus profonde du marché parmi les principales compagnies d'assurance européennes. |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de STELLIANT par APAX PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Acquéreur: apax partners