mynth
02/2015

SIACI SAINT-HONORE

Acquis par

ARDIAN

FRANCE Services Financiers EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

Ardian est entré en négociations exclusives en vue d'acquérir une participation majoritaire de 65% au capital de Siaci Saint-Honore. Cette opération de LBO se caractérise par un réinvestissement significatif du management (à hauteur de 15%). L'opération est financée par un financement en dette senior de 250 millions d'euros (covenant-lite) et comprend une ligne d'acquisition de 35 millions d'euros destinée à de futures opérations de croissance externe.

SIACI SAINT-HONORE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2013, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Services Financiers (13.9x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Services Financiers

Cible

Créé en 2007 par la fusion de Siaci et de Saint-Honore, le groupe est un courtier d'assurance français indépendant de premier plan. Il conseille de grands clients entreprises sur les risques de Propriété et Responsabilité civile (P&C), les risques de Transport et de Marine, ainsi que les avantages sociaux pour les employés. L'entreprise a une position solide et particulière dans la "Mobilité internationale" (assurance pour expatriés et employés mobiles), un créneau en forte croissance.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2013
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2012
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec SIACI SAINT-HONORE

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
SIACI SAINT-HONOREFRANCEServices Financiers

Charterhouse Capital Partners a acquis auprès d'Ardian une participation majoritaire dans Siaci Saint-Honoré. Dans le cadre de la nouvelle structure, la direction et les salariés ont pris le contrôle du capital, Charterhouse agissant comme principal partenaire financier. Ardian, précédent actionnaire majoritaire, a conservé une position minoritaire pour accompagner la poursuite de l'expansion internationale du groupe. La transaction a été structurée pour garantir l'indépendance du courtier en privilégiant les sponsors financiers par rapport aux soumissionnaires industriels stratégiques. Le plan stratégique se concentre sur une croissance externe agressive en Europe continentale, en Asie et en Afrique, soutenue par de récents partenariats industriels.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 150M - 250M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SIACI SAINT-HONORE par ARDIAN sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : siaci saint-honore

Acquéreur: ardian