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12/2020

PROVIDENCE EQUITY PARTNERS prend le contrôle de LA CENTRALE

FRANCE TMT (Tech, Média, Télécom) EV 300M - 700M EUR

Contexte

Le fonds d'investissement américain Providence Equity Partners a conclu des négociations exclusives afin d'acquérir une participation majoritaire au sein de Groupe La Centrale, l'acteur de référence des petites annonces automobiles en France. À l'issue d'un processus d'enchères concurrentiel orchestré par la banque d'affaires Lazard, Providence a finalement remporté la transaction face au site allemand AutoScout24. Pour Providence Equity Partners, cette prise de contrôle vise à soutenir le développement technologique de La Centrale et à diversifier son offre de services à valeur ajoutée, afin de couvrir l'ensemble du cycle de vie des véhicules pour les concessionnaires comme pour les conducteurs. En s'appuyant sur ses quatre marques phares (La Centrale, Promoneuve, Caradisiac et MaVoitureCash), la plateforme compte capitaliser sur son audience de 40 millions de visiteurs mensuels pour accélérer sa croissance organique. Pour Axel Springer, propriétaire de la plateforme depuis 2014, cette recomposition actionnariale permet de se recentrer stratégiquement sur ses deux piliers de croissance prioritaires dans le secteur des petites annonces numériques : l'immobilier et l'emploi, tout en conservant une participation minoritaire. La finalisation de cette opération est attendue pour le premier trimestre 2021, sous réserve de la consultation des instances représentatives du personnel et de l'approbation des autorités de la concurrence.

LA CENTRALE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente un niveau LOGIN la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

La Centrale est la place de marché en ligne de référence en France, spécialisée dans la vente de véhicules d'occasion (automobiles, utilitaires et deux-roues). Fort d'une audience de près de 5,7 millions de visiteurs uniques par mois et d'un inventaire d'environ 385 000 annonces, le groupe s'adresse à la fois aux acheteurs particuliers et aux professionnels. Sur le segment B2B, l'entreprise déploie un écosystème logiciel (SaaS) complet utilisé par 10 000 distributeurs automobiles, intégrant des outils d'analyse tarifaire, de gestion des stocks, de sourcing, ainsi que des solutions publicitaires et de génération de leads. Soutenue par des investissements massifs dans son infrastructure digitale et dans IA pour optimiser l'expérience utilisateur et par le lancement stratégique d'offres de leasing (LOA), La Centrale ambitionne désormais de capitaliser sur son leadership national pour s'étendre à l'international et s'imposer comme un acteur majeur du marché européen.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2019
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2018
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Autres opérations avec LA CENTRALE

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
09/2025OLX GROUPLA CENTRALEFRANCEMedia & Internet

Le groupe OLX, filiale du groupe d'investissement néerlandais Prosus, a finalisé l'acquisition de la plateforme de petites annonces automobiles La Centrale. Cette transaction, officiellement conclue le 17 novembre 2025, marque la sortie du fonds américain Providence Equity Partners, actionnaire de contrôle depuis 2020, ainsi que la cession des parts minoritaires historiques détenues par Axel Springer. Pour OLX Group et son PDG Christian Gisy, cette acquisition constitue un levier majeur pour s'implanter sur le marché français des véhicules d'occasion et étendre sa présence globale en Europe de l'Ouest. Pour La Centrale, dirigée par Philippe Chainieux, l'intégration au sein de ce nouvel écosystème vise à accélérer massivement son développement technologique, sans prévoir de stratégie de croissance externe (buy & build) à ce stade. Les synergies attendues se concentrent exclusivement sur l'intégration d'outils d'intelligence artificielle afin d'optimiser la marketplace grand public et d'enrichir le logiciel SaaS déjà utilisé par des milliers de professionnels pour l'analyse tarifaire, le sourcing de véhicules et la gestion des stocks. Cette force de frappe technologique soutiendra également le développement des récentes offres de leasing (LOA) dédiées aux véhicules d'occasion lancées par la plateforme. L'opération a été orchestrée avec le soutien de BofA Securities et A&O Shearman agissant en tant que conseils de l'acquéreur, tandis que Goldman Sachs et Kirkland & Ellis ont accompagné Providence.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de LA CENTRALE par PROVIDENCE EQUITY PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : la centrale

Acquéreur: providence equity partners